Los desarrollos de Covid gobernarán el mercado una vez más en la próxima semana después de la derrota del viernes
- Las acciones se dirigen a la semana que viene con una base inestable después de desmayarse en la sesión de medio día posterior al Día de Acción de Gracias, y es posible realizar más ventas a medida que los inversores observan los desarrollos relacionados con una nueva variante del coronavirus.
- El informe de empleo del viernes debería mostrar un sólido crecimiento del empleo que continuó en noviembre, ya que la economía se sacudió el impacto de la variante delta del coronavirus.
- Los operadores están observando si las acciones pueden mantener niveles técnicos clave, o si los superan, amenazando con un repunte de fin de año.
La incertidumbre sobre una nueva cepa emergente de coronavirus podría seguir asustando a los mercados, justo cuando el informe de empleo del viernes y otros datos de la próxima semana muestran que la economía se ha fortalecido.
Las acciones y otros activos de riesgo fueron golpeados en la sesión posterior al Día de Acción de Gracias del viernes por los informes de una nueva variante en Sudáfrica, y los inversores buscaron seguridad en los bonos del Tesoro. Los informes iniciales sobre la variante muestran que podría ser más transmisible que la variante Delta, y los científicos están estudiando qué tan efectivas son las vacunas contra ella.
El Dow Jones bajó 905 puntos, o un 2,5% el viernes en su peor día desde octubre de 2020. El S&P 500 cayó un 2,3% el viernes a 4.594, lo que le dio una caída del 2,2% en la semana.
“Creo que eso anulará lo que veremos más”, dijo Peter Boockvar, director de inversiones de Bleakley Advisory Group. “Es una semana de gran cantidad de datos con los ISM y sin duda las nóminas, pero creo que esta nueva variante congelará el comportamiento hasta que haya más claridad”.
Según Dow Jones, los economistas esperan un sólido informe de nómina el viernes, con 581.000 puestos de trabajo añadidos, después de las 531.000 nóminas de octubre. Esperan que la economía se haya sacudido los efectos de la desaceleración vinculada a la variante delta de Covid, y el crecimiento en el trimestre actual podría ser mucho más fuerte que el del tercer trimestre.
La encuesta de fabricación del Instituto de Gestión de Suministros se publica el miércoles, y también debería ser sólida.
Scott Redler, socio de T3Live.com, dijo que muchos comerciantes se vieron sorprendidos en la sesión acortada del viernes, generalmente positiva para el mercado, y hay niveles clave que el mercado debe mantener en la próxima semana para organizar un Santa de fin de año. reunión.
“En este momento, el mercado perdió algo de impulso, pero no está roto. Podría estar bien y reabastecerse si el promedio móvil de 50 días en el S&P 500 se mantiene la próxima semana. Todo es muy fluido”, dijo.
El de 50 días, en 4.527, es un indicador de impulso muy observado, y es básicamente el cierre promedio de las últimas 50 sesiones.
El mercado ya había estado perdiendo impulso el lunes pasado con una reversión bajista, dijo.
“El miércoles, el mercado absorbió la debilidad y dio a los operadores una falsa sensación de seguridad, lo que normalmente es una agradable y fácil sesión acortada el viernes”, dijo Redler.
Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA, dijo que el S&P 500 generalmente gana un 7% entre su mínimo de octubre y el cierre de fin de año, pero este año ya había ganado más del 9%.
“Estamos por delante del juego y tenemos que hacer algún tipo de digestión”, dijo Stovall en CNBC.
El Dow cayó más de 1.000 puntos durante la jornada del viernes. Los activos más riesgosos cayeron aún más, con el Russell 2000 cerrando 3.7% el viernes. Los futuros del petróleo West Texas Intermediate se desplomaron más del 12% y el bitcoin bajó casi un 8%. Algunos inversores comenzaron a revertir las apuestas en el mercado de futuros de que un fuerte repunte económico y las presiones inflacionarias sacarían a la Fed de los márgenes antes de lo esperado.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años , que se mueve en sentido opuesto al precio, cayó a 1,48% desde el máximo del miércoles de 1,69%.
Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en lo que va del año
Los inversores buscarán orientación del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien comparecerá ante el Congreso en la próxima semana con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, para discutir el coronavirus y el paquete de estímulo de la Ley CARES. El martes, hay una audiencia ante el Comité Bancario del Senado.
“Creo que hay que asumir que el caso base es que el virus sigue siendo endémico, no una pandemia”, dijo Barry Knapp, fundador de Ironsides Macroeconomics. La preocupación es que la variante se propague y ralentice la actividad, afectando aún más a las cadenas de suministro. Eso podría impulsar la inflación al tiempo que desacelera el crecimiento.
Knapp dijo que existen riesgos para las acciones y los inversores deben ser cautelosos al comprar el mercado en declive.
Knapp dijo que la Fed podría terminar acelerando la reducción de sus compras de bonos, lo que adelantaría el marco de tiempo para posibles aumentos de las tasas de interés.
“El problema de tratar de comprar el mercado en general y comprar acciones tecnológicas en particular es que si compra ahora porque ha bajado un par de por ciento, se recupera a fin de año y luego el mercado se vende”, dijo. Por esa razón, favorece sumergirse en sectores más baratos como energía y finanzas, los sectores con peor desempeño el viernes.
El petróleo y la energía estarán en el centro de atención la próxima semana, cuando la OPEP + se reúna el jueves. Los Estados Unidos y otros gobiernos acordaron liberar petróleo de sus reservas estratégicas de petróleo en un intento por bajar los precios. Estados Unidos planea liberar 50 millones de barriles.
La OPEP + ha dicho que continuará aumentando la producción en 400.000 barriles mensuales, a pesar de los pedidos de la Casa Blanca para acelerar el lanzamiento.
Helima Croft, jefa de estrategia global de materias primas de RBC, dijo en CNBC que existe la posibilidad de que la OPEP decida detener su propio aumento de producción debido a los lanzamientos de SPR.
“Creo que mientras nos dirigimos a la reunión de la OPEP el jueves, la pregunta no es solo si hacen una pausa, sino que posiblemente retirarán algunos barriles debido a las preocupaciones sobre esta nueva variante junto con la gran publicación de SPR”, dijo.
Dijo que Estados Unidos está liberando una cantidad récord de petróleo. “Vamos a tener muchos barriles llegando a este mercado, ya que tenemos estas preocupaciones sobre las nuevas restricciones de bloqueo de Covid”, dijo. “Una vez más, es demasiado pronto para decir si los gobiernos apretarán el gatillo de tales medidas, pero el mercado estará preocupado”.
Calendario de la semana siguiente
lunes
10:00 am Venta de viviendas pendientes
3:00 pm Presidente de la Fed de Nueva York, John Williams
3:05 pm El presidente de la Fed, Jerome Powell, hace un discurso de apertura en el evento de la Fed de Nueva York para presentar el Centro de Innovación de Nueva York
5:05 pm Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman
martes
Ingresos: Salesforce.com, Box, Hewlett Packard Enterprise, NetApp, Zscaler, Ambarella
9:00 am Precios de la vivienda FHFA
9:00 am Precios de viviendas de Case-Shiller
9:45 am PMI de Chicago
10:00 am El presidente de la Fed, Jerome Powell, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, hablan ante la banca del Senado sobre el coronavirus y la ley CARES
10:00 am Confianza del consumidor
1:00 pm El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester
miércoles
Ingresos: Royal Bank of Canada, PVH, Okta, Five Below, CrowdStrike, Splunk, Snowflake , Synopsys
Ventas de vehículos
7:00 am Solicitudes de hipotecas
8:15 am Nóminas privadas de ADP
10:00 am Powell y Yellen en el comité de servicios financieros de la Cámara de Representantes
10:00 am Gasto en construcción
10:00 am Fabricación ISM
10:30 am Williams de la Fed de Nueva York
2:00 pm Libro beige
jueves
Ingresos: Ulta Beauty, Signet Jewelers, Dollar General, Express, Kroger, Toronto Dominion, Imperial Canadian Bank, DocuSign, Assana, Marvell Technology , Ollie’s Bargain Outlet, Zumiez, Smith and Wesson
8:30 am Reclamaciones por desempleo
8:30 am Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic
11:30 am Bostic de la Fed de Atlanta
1:00 pm Vicepresidente de la Fed, Randal Quarles
viernes
8:30 am Informe de empleo
10:00 am Servicios ISM
10:00 am Órdenes de fábrica
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