Peligran los ahorros de millones de españoles.
Gobierno español nacionalizaría todos los bancos casi en la quiebra asumiendo una cartera morosa e incobrable solo de bienes hipotecarios ascendiente a 270,000 millones de dólares, que todavía figuran en los balances como activos muy valiosos, aparte de las deudas de otros sectores de la economía que aparentan estar bien, ósea seria rescatar a los bancos con dinero de todos los contribuyentes pues España no puede fabricar dinero como si lo puede hacer Perú, EEUU, Israel, Inglaterra, etc.
Los bancos para ser rescatados maquillaran las cifras para después antes que los descubran en sus ilícitos originaran una fuga de capitales a países emergentes. Por ejemplo una delegación española de 60 empresarios ha venido a Perú (del diario gestión página 12 del miércoles 9 de mayo del 2012) y dice que necesitan invertir urgentemente 3,000 millones de euros, vinieron con el secretario de comercio del gobierno de España Jaime García Legaz (como Perú tiene 30 millones de habitantes seria una inversión de 100 euros por persona , si extrapolamos a 1000 millones de latinoamericanos o de otras nacionalidades seria una inversión de 100,000 millones de euros que saldrían fugados de España esa cantidad sería la tercera parte de lo que les han exigido aprovisionar a los bancos las entidades reguladoras de España ante el colapso de deudas morosas e incobrables.)¿Por qué los banqueros debieran aprovisionar en una economía que cada vez esta de mal en peor, mejor saco el dinero afuera? ¿No?
Otra opción sería que haya una corrida bancaria y a diferencia de una falta momentánea de liquidez esta vez seria de insolvencia y el gobierno del sr Rajoy contemple impotente lo que ocurre pues no tiene dinero para rescatarlos y dejar esta vez que los bancos colasen llevándose años de ahorros de los desprevenidos españoles, al estilo de Islandia que los dejo quebrar
El presidente de Bankia propone que el Estado sea accionista mayoritario
http://online.wsj.com/article/SB10001424052702304070304577394011720141278.html?mod=WSJS_inicio_MiddleTop
Dow Jones Newswires
MADRID (EFE Dow Jones)-- José Ignacio Goirigolzarri, nuevo presidente de Banco Financiero y de Ahorros SA, o BFA, matriz de Bankia SA, propuso el miércoles que el Estado nacionalice esta entidad, lo que le convertirá directamente en el accionista mayoritario de Bankia, según fuentes próximas al consejo del grupo.
El nuevo presidente del gigante, fruto de la unión de Caja Madrid, Bancaja y otras cinco entidades, ha explicado al consejo de administración de BFA que propondrá que el préstamo de 4.465 millones de euros del Estado se convierta en acciones.
Ello supondrá la nacionalización de BFA y como el grupo posee más del 45% de Bankia, el Estado pasará a ser directamente el accionista mayoritario de esta entidad, con más de 10 millones de clientes y unos 400.000 accionistas.
El saneamiento de Bankia se ha considerado durante mucho tiempo la prueba de fuego para determinar la determinación de España para poner en orden sus finanzas. Bankia es el cuarto mayor banco de España por valor de mercado y tiene la mayor exposición al sector inmobiliario español, con 37.520 millones de euros en préstamos al sector, de los cuales 17.850 millones de euros se consideran problemáticos.
"El Gobierno quiere dar un mensaje de tranquilidad a los depositantes de Bankia (...) y garantizar la estabilidad del sistema bancario en su conjunto", dijo el presidente del Gobierno de España, Mariano Rajoy, en una rueda de prensa retransmitida en televisión tras reunirse en Oporto con el primer ministro luso, Pedro Passos Coelho.
El gobierno español anunció esta semana que estaba preparando el rescate de una entidad con sede en Madrid, como parte de un renovado esfuerzo por sanear el sector financiero. Estos esfuerzos exigen a todos los bancos que separen más dinero para cubrir posibles moras y para deshacerse de activos tóxicos. Rajoy también reconoció por primera vez que los fondos públicos podrían resultar necesarios para apoyar los esfuerzos del sector bancario para deshacerse de activos inmobiliarios tóxicos.
La incertidumbre en torno a cuánto le costará el saneamiento al gobierno ha estado aumentando los costos financieros desde entonces. La rentabilidad del bono español a diez años alcanzó 6,108% el miércoles, cercano a máximos de cinco meses. Estos niveles de costes financieros se consideran insostenibles a largo plazo.
El Ibex-35 cerró el miércoles en sus niveles mínimos desde octubre de 2003, mientras que Bankia perdía un 5,8%. El valor de mercado del banco ha perdido un 43% desde su salida a bolsa en julio de 2011 a 4.250 millones de euros.
El rescate de Bankia forzó la dimisión de su presidente, Rodrigo Rato, ex ministro de Economía de España y ex director gerente del Fondo Monetario Internacional. Su sustituto, José Ignacio Goirigolzarri, fue consejero delegado de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA y ayudó a liderar la expansión del segundo mayor banco de España por valor de mercado por Estados Unidos y América Latina.
El rescate probablemente lleve al Gobierno de España a hacerse con el control de la matriz de Bankia, Banco Financiero y de Ahorros SA. BFA, que cuenta con una participación del 45% en Bankia. La mayor parte de las acciones restantes están en manos de inversores minoristas españoles.
Bajo los términos del acuerdo con la nueva dirección de Bankia, el gobierno convertirá 4.500 millones de euros de ayuda que recibió BFA hace dos años del FROB en acciones de BFA, convirtiéndose así en el accionista mayoritarios de BFA.
En los próximos días, se espera que el gobierno también inyecte hasta 10.000 millones en Bankia a cambio de bonos contingentes convertibles, o cocos, que son instrumentos de deuda híbridos que se convierten en acciones ordinarias bajo determinadas condiciones.
El rescate de Bankia pone de manifiesto los fallos de la receta de las autoridades españolas para afrontar la crisis bancaria: en lugar de inyectar grandes cantidades de dinero de los contribuyentes en el sector, como han hecho otros gobiernos europeos, los reguladores forzaron a las entidades con problemas a fusionarse y les dieron pequeñas ayudas.(¿no es lo mismo?) Después se exigió a las entidades fusionadas que recaudaran más fondos de inversores privados.
Bankia --resultado de la fusión de siete cajas de ahorros-- se consideró un modelo a seguir gracias a esta táctica, con la que recaudó miles de millones de euros en su salida a bolsa en julio del año pasado.
Pero los problemas empezaron a acumularse. La intensificación de la crisis económica en España aumentó considerablemente la ya de por sí elevada cartera de préstamos inmobiliarios morosos, reduciendo los beneficios de la entidad.
Los mayores requisitos de capital en Europa y las normas de aprovisionamiento más estrictas en España aumentaron sus necesidades de capital.
.....................................Otro dolor de cabeza para los bancos españoles
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Su dependencia de los pequeños accionistas preocupa a analistas y economistas
Por SARA SCHAEFER MUÑOZ y CHRISTOPHER BJORK
Ante el escepticismo de los grandes inversionistas internacionales, los bancos españoles han pasado a depender cada vez más de clientes individuales o minoristas para que compren su deuda y capital.Eso ha apuntalado su financiación y relaciones de capital pero también plantea dudas de que estén relativizando sus problemas para no ahuyentar a los pequeños accionistas.
Los bancos españoles han levantado 23.000 millones de euros en capital desde 2010, alrededor de 70% del cual fue comprado por inversionistas minoristas, según estimaciones de analistas de UBS AG.
El monto de valores de deuda en poder de familias e instituciones sin fines de lucro también creció para alcanzar 29.400 millones de euros en el cuarto trimestre de 2011, frente a los 21.600 millones de euros de un año antes, según el Banco de España.
Bloomberg News
El Banco de España
Las ventas de acciones y bonos a individuos y hogares —a menudo tras una campaña publicitaria— han brindado un apoyo clave a la banca española en momentos en que enfrenta fuertes pérdidas en sus carteras de bienes raíces y se esfuerza por cumplir con los requisitos más exigentes de capital impuestos por los reguladores de la Unión Europea.Algunos observadores, no obstante, afirman que la dependencia de los bancos en los inversionistas minoristas también ha exacerbado los problemas del sector bancario al evitar que reconociera plenamente sus pérdidas.
El motivo: dado que los españoles se han convertido cada vez más en accionistas en los bancos de su país, los reguladores y las propias instituciones temen que el anuncio de grandes pérdidas aseste un golpe a la confianza que desencadene la huída de esos pequeños inversionistas, según analistas, economistas y fuentes al tanto del pensamiento de los reguladores.
Por eso, los bancos, "quieren mostrarle al público que no hay grandes pérdidas", indicó José García Montalvo, profesor de economía y negocios de la Universidad de Pompeu Fabra en Barcelona. "Han intentado ganar tiempo a través de fusiones o al reconocer sólo algunas" pérdidas, señala.
Un factor que agrava los problemas es que los bancos tienen prohibido pagar intereses o dividendos sobre deuda o productos de valores si registran una pérdida, lo que podría irritar aún más a los pequeños inversionistas que tienden a ser más veleidosos que los grandes inversionistas a largo plazo, como los fondos de pensiones. Tales productos, asimismo, tampoco tienen las garantías de los depósitos comunes y corrientes, lo cual podría socavar aún más la confianza de los pequeños inversionistas en caso de perder su dinero.
Por su parte, los bancos han alentado a los inversionistas a convertir tipos de deuda en acciones comunes o títulos convertibles obligatorios, que pagan un interés inicial alto antes de convertirse en acciones más adelante.
Banco Santander SA y Bankinter SA emitieron convertibles obligatorios a depositantes a comienzos de la crisis financiera.
La mayoría de la reciente emisión de derechos de Banco Sabadell SA fue a parar a manos de inversionistas minoristas.
"Los inversionistas minoristas ven a la inversión más como un ingreso, y recibir dividendos regulares es mucho más importante", afirmó Andrea Filtri, analista de Mediobanca en Londres.
Eso indicaría que, a pesar de los al parecer sólidos resultados de los bancos españoles, las autoridades no podrían tener más remedio que intervenir algunas instituciones, como ocurre con el rescate de Bankia SA, según analistas.
Un vocero del Banco de España rechazó la idea de que reguladores bancarios hayan permitido que los bancos disimulen o retrasen posibles pérdidas. Agregó que la reciente ronda de fusiones del sector buscaba fortalecer a bancos más débiles al combinarlos con otros más sólidos, no aplazar las pérdidas.
El viernes, el gobierno definirá futuros planes para apuntalar el sector, incluyendo permitir que los bancos desplacen activos inmobiliarios tóxicos a vehículos fuera de sus balances. El gobierno también planea presentar otro gran cambio en la regulación que obligará a los bancos a destinar entre 20.000 millones de euros y 40.000 millones de euros a provisiones genéricas, según una persona al tanto. Esto se suma a los 54.000 millones de euros que los bancos provisionaron en febrero.
Mientras las provisiones anunciadas en febrero buscaban cubrir pérdidas por activos inmobiliarios problemáticos, las provisiones adicionales que serían anunciadas el viernes cubrirán potenciales pérdidas de préstamos extendidos a desarrolladores de propiedades que todavía se están pagando, indicó la fuente.
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