“Esto es vender Estados Unidos”: el dólar estadounidense y los precios de los bonos del Tesoro se desploman y el oro se dispara mientras el mundo huye de los activos estadounidenses.
- La operación de “vender productos estadounidenses” estaba en pleno apogeo el martes por la mañana.
- Las últimas amenazas del presidente Donald Trump sobre Groenlandia empujaron a los inversores globales a desviar su exposición de las inversiones centradas en Estados Unidos.
- El índice del dólar estadounidense se encaminó hacia su mayor caída desde abril. Los precios de los bonos estadounidenses se desplomaron, lo que disparó los rendimientos.
El comercio de ” vender productos estadounidenses” estaba en pleno apogeo el martes por la mañana después de que el presidente Donald Trump y los líderes europeos aumentaran las tensiones sobre Groenlandia .
Los precios de los bonos estadounidenses se desplomaron, lo que disparó los rendimientos . El índice del dólar estadounidenseEl dólar, que pondera al dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó casi un 1%. El euro subió un 0,6% frente al dólar.
“Esto es nuevamente ‘vender Estados Unidos’ dentro de un contexto de riesgo global mucho más amplio”, escribió Krishna Guha, jefe de política global y estrategia de banca central en Evercore ISI, en una nota a clientes.
Metales preciosos oroy plataEl oro, considerado durante mucho tiempo un refugio seguro en épocas de inestabilidad geopolítica, se encaminaba a su mayor ganancia diaria desde 2020 .
Las acciones estadounidenses se desplomaron a medida que los inversores redujeron su exposición a los activos estadounidenses. El Promedio Industrial Dow Jones...cayó más de 800 puntos, mientras que elS&P 500yNasdaq CompositeCada uno cayó más del 2%. El índice de volatilidad CBOE (VIX), conocido como el “indicador del miedo” de Wall Street, se disparó hasta alcanzar máximos vistos por última vez en noviembre.
El último recrudecimiento de la postura de Trump se produce tras las amenazas de Trump de imponer aranceles del 10% a ocho países europeos como parte de su intento de apoderarse de Groenlandia. Representantes de los 27 países de la Unión Europea se reunieron de emergencia en respuesta a la propuesta de Trump de imponer aranceles, que según él entrarían en vigor el 1 de febrero y aumentarían al 25% el 1 de junio.
Groenlandia ha rechazado repetidamente la solicitud de Trump de comprar la isla ártica. El primer ministro, Jens-Frederik Nielsen, declaró el lunes que no se dejaría presionar y que se mantendría firme en el diálogo, el respeto y el derecho internacional. Según informes, funcionarios europeos están considerando aplicar una serie de contraaranceles y otras medidas económicas punitivas contra Estados Unidos como represalia.
La estrategia de “vender Estados Unidos” sugiere que los inversores globales asignarán primas de riesgo más altas a las inversiones estadounidenses ante el temor de que Estados Unidos ya no sea un socio comercial confiable. Tras las últimas amenazas de Trump, algunos inversores temen que los países europeos puedan deshacerse de los activos estadounidenses en una demostración de poder.
“Por otro lado, además del comercio, los déficits y las guerras comerciales, existen el capital y las guerras de capital”, declaró Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, en el programa “Squawk Box” de la CNBC durante el Foro Económico Mundial de Davos , Suiza. “Si consideramos los conflictos, no podemos ignorar la posibilidad de guerras de capital. En otras palabras, quizá no exista la misma inclinación a comprar... deuda estadounidense, etc.”.
La caída del índice del dólar estadounidense fue la mayor desde que Trump impuso aranceles marcadamente más altos en el llamado Día de la Liberación de abril, muchos de los cuales fueron posteriormente reducidos.
Los mercados internacionales continuaron a la baja el martes tras haber comenzado a retroceder el lunes, cuando los mercados estadounidenses estuvieron cerrados por el feriado del Día de Martin Luther King Jr. Las últimas amenazas de Trump de imponer aranceles al vino francés y otros productos importados inquietaron a los inversores, quienes temían que Estados Unidos dejara de ser un aliado comercial inquebrantable de Europa. El índice paneuropeo Stoxx 600 prolongó su reciente descenso, siguiendo a los mercados asiáticos en números rojos.
Guha, de Evercore ISI, afirmó que la caída del dólar y el alza del euro sugieren que los inversores globales buscan reducir o cubrir su exposición a un Estados Unidos volátil y poco fiable. El impacto en el dólar y otros activos estadounidenses podría ser grave y a largo plazo si Trump no da marcha atrás en sus planes —una operación conocida como “TACO” ( o “Trump siempre se acobarda”), acuñada la primavera pasada— o no llega a un acuerdo, afirmó Guha.
“Lo que queda por determinar es la magnitud y la duración de estas dinámicas”, dijo Guha.
En términos más generales, los inversores pueden estar buscando formas de diversificar sus inversiones más allá de las acciones estadounidenses en un momento en que los índices están cerca de máximos históricos y las acciones estadounidenses representan la mayoría de la capitalización total del mercado mundial, según Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.
“Es posible que los mercados ya estén descontando plenamente el concepto del excepcionalismo estadounidense, al menos a menos que se produzca un auge económico épico y descomunal”, afirmó Mould. “Por lo tanto, puede que no cueste mucho convencer a los inversores de que cubran sus apuestas y diversifiquen”.
— Jeff Co.x, Yun Li y Chloe Taylor de CNBC contribuyeron a este informe.
No hay comentarios:
Publicar un comentario