El plan de Trump para limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito tiene un camino poco claro y riesgos “devastadores”, dicen expertos bancarios
- Trump propuso un límite del 10% durante un año a las tasas de interés que las compañías de tarjetas de crédito estadounidenses pueden cobrar a sus clientes.
- Las acciones de Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, Visa, Mastercard, American Express y Capital One cayeron en respuesta.
- No está claro cómo se aplicaría el límite, y expertos del sector bancario afirman que tendría consecuencias no deseadas para los consumidores y la economía estadounidense.
Los ejecutivos bancarios se pusieron manos a la obra durante el fin de semana después de que el presidente Donald Trump declarara el viernes por la noche que las compañías de tarjetas de crédito estadounidenses estarían sujetas a un límite del 10% en la tasa de interés que pueden cobrar a los clientes.
El movimiento hizo subir las acciones de grandes bancos, incluido Citigroup.,JPMorgan Chase,Wells Fargoy el Banco de Américabajaron entre un 1% y un 3% el lunes. Empresas más vinculadas a la industria de las tarjetas, comoVisa,MastercardyAmerican Express, también cayó.Capital One, cuya cartera de préstamos proviene mayoritariamente de tarjetas de crédito, se hundió casi un 7%.
Trump propuso un límite de un año a las tasas de interés a partir del 20 de enero. Si bien no está claro exactamente cómo se implementaría, el mensaje de la industria es claro: el plan traería consecuencias no deseadas para los consumidores y la economía estadounidense.
Según bancos y analistas, esta medida haría que gran parte del sector de las tarjetas de crédito dejara de ser rentable, especialmente para clientes con un perfil crediticio deficiente. La tasa promedio de las tarjetas de crédito a nivel nacional es del 19,7 % este mes, según una encuesta semanal de Bankrate.com, mientras que las tasas para prestatarios subprime y tarjetas específicas para comercios son aún más altas .
En lugar de ofrecer productos deficitarios a los consumidores, la industria simplemente dejaría de ofrecer acceso a clientes con crédito de alto riesgo, junto con una serie de cambios en los programas de tarjetas, incluyendo la reducción de las recompensas, según fuentes internas. Los consumidores gastarían menos o recurrirían a otras formas de deuda sin garantía, muchas de las cuales conllevan tasas de interés incluso más altas que las tarjetas de crédito, afirman.
“No podemos ofrecer productos con pérdidas; no existe ningún escenario en el que llevemos toda nuestra cartera al 10%”, dijo una persona con conocimiento de las operaciones de un gran banco, que pidió permanecer en el anonimato para hablar con franqueza. “No es exagerado sugerir que esto hundirá la economía muy rápidamente”.
El impacto sobre la economía de un menor gasto podría ser más agudo para las aerolíneas, los minoristas y los restaurantes, que tendrían que compensar la pérdida de ingresos con tarjetas “potencialmente aumentando los precios” de sus servicios, dijeron los analistas de KBW liderados por Sanjay Sakhrani y Chris McGratty en una nota de investigación del 11 de enero.
Los grupos comerciales de la industria emitieron una declaración conjunta el viernes por la noche exponiendo sus argumentos.
“La evidencia muestra que un límite del 10% en las tasas de interés reduciría la disponibilidad de crédito y sería devastador para millones de familias y propietarios de pequeñas empresas estadounidenses que dependen y valoran sus tarjetas de crédito, los mismos consumidores a quienes esta propuesta pretende ayudar”, dijeron los grupos comerciales.
‘¿Oferta de apertura?’
Esta no es la primera vez que la industria se enfrenta a posibles controles de precios. El año pasado, los senadores Josh Hawley, de Missouri, y Bernie Sanders, de Vermont, presentaron un proyecto de ley que limitaría las tasas de interés anuales (TPA) de las tarjetas al 10 % durante cinco años.
Mientras ese proyecto de ley está estancado en el Congreso, un estudio publicado el lunes sobre los posibles impactos de la Coalición de Pagos Electrónicos concluyó que un límite del 10 % en las tasas significaría que los emisores de tarjetas cerrarían las cuentas de casi el 90 % de los usuarios actuales, es decir, 175 millones de estadounidenses. La mayoría de las cuentas con puntajes de crédito inferiores a 740 serían cerradas, según el estudio.
Para complicar las cosas, los banqueros no tienen claro cómo se implementaría el límite de tasas propuesto por Trump.
El enfoque más directo, a través de una legislación en el Congreso, no es posible antes de la fecha de inicio propuesta, el 20 de enero, dijo Tobin Marcus , director de política estadounidense en Wolfe Research .
También existen otros mecanismos de control, como la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB), a través de los reguladores bancarios. Sin embargo, la administración Trump ha intentado repetidamente cerrar dicha agencia, y el sector ha logrado eludir las normas de la CFPB en tribunales federales.
“No conozco ninguna autoridad que puedan usar para hacer esto unilateralmente de forma generalizada”, dijo Marcus. “Que yo sepa, decirles que tienen hasta el 20 de enero es un intento de presionarlos y obligarlos a hacerlo voluntariamente”.
Si bien no está claro el mecanismo exacto que Trump puede usar para imponer un límite a la tasa de interés, los emisores de tarjetas ahora enfrentan el riesgo de que las tasas puedan bajar en alguna forma de compromiso negociado con el gobierno, dijo McGratty de KBW en una entrevista.
″¿Es el 10% una oferta inicial?”, preguntó. “Hay una gran diferencia entre el 10% y lo que cobran las empresas hoy en día”.
Los estadounidenses tenían una deuda colectiva de tarjetas de crédito de 1,23 billones de dólares al tercer trimestre del año pasado, según datos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Los saldos han ido aumentando a medida que muchos estadounidenses gastaron los ahorros acumulados durante la pandemia mundial de coronavirus.
Corrección: Esta historia ha sido actualizada para corregir la ortografía de Capital One.
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