Jamie Dimon dice que JPMorgan está acumulando efectivo porque la inflación está aquí para quedarse
- JPMorgan Chase ha estado “acumulando efectivamente” efectivo en lugar de usarlo para comprar bonos del Tesoro u otras inversiones debido a la posibilidad de que una mayor inflación obligue a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés, dijo Dimon el lunes durante una conferencia.
- “Tenemos mucho efectivo y capacidad y vamos a ser muy pacientes, porque creo que hay muchas posibilidades de que la inflación sea más que transitoria”, dijo Dimon, director ejecutivo de JPMorgan desde hace mucho tiempo.
- El banco ahora espera $ 52.5 mil millones en ingresos netos por intereses en 2021, por debajo de los $ 55 mil millones que reveló en febrero, ya que la empresa acumuló efectivo y en saldos de tarjetas de crédito más bajos.
Jamie Dimon cree que el efectivo es el rey, al menos por el momento.
JPMorgan Chase ha estado “acumulando efectivamente” efectivo en lugar de usarlo para comprar bonos del Tesoro u otras inversiones debido a la posibilidad de que una mayor inflación obligue a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés, dijo Dimon el lunes durante una conferencia. El mayor banco estadounidense por activos se ha posicionado para beneficiarse del aumento de las tasas de interés, lo que le permitirá comprar activos de mayor rendimiento, dijo.
“Tenemos mucho efectivo y capacidad y vamos a ser muy pacientes, porque creo que hay muchas posibilidades de que la inflación sea más que transitoria”, dijo Dimon, director ejecutivo de JPMorgan desde hace mucho tiempo.
“Si nos fijamos en nuestro balance general, tenemos $ 500 mil millones en efectivo, en realidad hemos estado acumulando efectivamente más y más efectivo esperando oportunidades para invertir a tasas más altas”, dijo Dimon. “Espero ver tasas más altas y más inflación, y estamos preparados para eso”.
Dimon intervino en el debate en curso sobre si una mayor inflación es el resultado de aspectos temporales de la reapertura, como escasez de materias primas o problemas de la cadena de suministro, o si podría ser más duradera. Los funcionarios de la Fed han calificado el pico actual de la inflación como transitorio, es decir, temporal y de corta duración. Pero cada vez hay más voces, incluidos los economistas de Deutsche Bank y los multimillonarios de los fondos de cobertura , que advierten de las consecuencias si la Fed ignora la inflación .
La decisión del banco de acumular efectivo representa aproximadamente la mitad de la disminución en los ingresos netos por intereses anticipados este año, dijo Dimon. La otra mitad proviene de saldos de tarjetas de crédito más bajos, dijo. El banco ahora espera $ 52.5 mil millones en ingresos netos por intereses en 2021, por debajo de los $ 55 mil millones que reveló en febrero.
En la amplia discusión, Dimon tocó varios temas familiares. Advirtió que los bancos estaban amenazados por las empresas fintech y Big Tech, incluido PayPal , que tiene una capitalización de mercado mayor que casi todos los bancos estadounidenses.
Dimon reveló que el servicio de inversión automatizada del banco, You Invest, ha obtenido unos 50.000 millones de dólares en activos, a pesar de que “ni siquiera creemos que sea un producto muy bueno todavía”.
Los ingresos del banco en el segundo trimestre por operaciones comerciales estarán “un poco por encima de los 6.000 millones de dólares”, lo que es más bajo que el período “excepcional” de hace un año, dijo Dimon. Los ingresos de la banca de inversión se encaminan a un 20% más que hace un año y podrían ser uno de los mejores trimestres del banco por su solidez en asesoría en fusiones y emisión de acciones y deuda, dijo.
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