La amenaza de Rusia sobre Ucrania y las preocupaciones sobre las subidas de tipos de la Fed podrían provocar una semana turbulenta en los mercados
- Las tensiones entre Rusia y Ucrania dominan el foco del mercado en la próxima semana. Los analistas también están atentos a los niveles técnicos clave de las acciones durante estos tiempos volátiles.
- Es una semana ajetreada para los informes económicos, y los datos de inflación de gastos de consumo personal del viernes, supervisados por la Reserva Federal, se encuentran entre los más importantes.
- Esta es la última carrera de la temporada de ganancias, con informes de Home Depot, Macy’s y otros minoristas, así como un grupo de compañías de energía como Occidental Petroleum y Coterra Energy.
El mercado de valores se enfrenta a otra semana turbulenta, ya que los inversores observan la situación en Ucrania y siguen ajustando las carteras antes de las subidas de tipos de interés de la Reserva Federal.
Las acciones se movieron en ambas direcciones la semana pasada, con el Promedio Industrial Dow Jones viendo su peor día del año el jueves . Los tres promedios principales fueron más bajos durante la semana con el Dow Jones un 1,9%, el Nasdaq un 1,7% y el S&P 500 un 1,6%. La energía, los servicios de comunicaciones y las finanzas fueron los sectores con peor rendimiento durante la semana.
Algunos oradores de la Fed están en el calendario en la próxima semana de cuatro días, incluida la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el gobernador de la Fed, Christopher Waller, el jueves. Las ganancias continúan aumentando, incluidos los informes de los minoristas Macy’s y Home Depot . También hay una serie de informes económicos, que incluyen datos sobre bienes duraderos, gastos de consumo e inflación.
“Tal vez el mayor problema [para el mercado] la próxima semana sea técnico”, dijo Jim Paulsen, estratega jefe de inversiones de The Leuthold Group.
El mercado siguió fluctuando con los acontecimientos en torno a la amenaza de Rusia de invadir Ucrania y su acumulación de tropas a lo largo de la frontera con Ucrania.
“El problema con Rusia es cuál es el final del juego. Podría continuar para siempre... Cuando miras hacia el futuro, lo que va a cambiar es si entran o hay una retirada total, y qué va a traer una retirada en cualquier momento”. pronto”, dijo Paulsen.
Dijo que las acciones parecían dispuestas a subir antes de que la amenaza de Rusia contra Ucrania comenzara a pesar en el mercado. Hace unas dos semanas, el S&P 500 intentó recuperar 4600 después de tocar un mínimo de 4222 el 24 de enero.
“Estaba haciendo eso a pesar de todo el asunto de la Fed y la inflación. El mercado estaba bien con eso. Rusia lo derribó todo. Ahora estás en una situación en la que si alcanzamos un mínimo lo suficientemente bajo, tenemos que romper ese mínimo”, dijo Paulsen.
El viernes, Rusia se preparó para realizar más simulacros cerca de la frontera con Ucrania , mientras que EE. UU. continuó presionando por una solución diplomática. Tras el cierre del mercado, el presidente Joe Biden dijo que está convencido de que Rusia ha decidido atacar en los próximos días.
“Como inversionista, eso lo deja colgado, y técnicamente debe preguntarse si vamos a bajar para probar ese mínimo”, dijo Paulsen. “No sé acerca de los próximos 60 días, pero los próximos seis meses deberían ser buenos”.
No se garantiza que el análisis de gráficos prediga el camino del mercado, pero muchos inversores fijan su mirada en niveles técnicos clave, ya que muchos inversores reaccionan a ellos y los algoritmos están programados en torno a ellos. También se convierten en una guía cuando los fundamentos son muy inciertos.
viendo los gráficos
Scott Redler, director estratégico de T3Live.com, observa los aspectos técnicos a corto plazo. Él ve una buena posibilidad de que el S&P 500 vuelva a visitar ese mínimo de enero en una nueva prueba. El S&P 500 cerró el viernes en 4.348.
“La narrativa para este año es la inflación y la Fed eliminando la acomodación. Es posible que tengamos una reacción instintiva sobre la situación entre Rusia y Ucrania”, dijo Redler. Dijo que incluso si la amenaza rusa se desvanece, el mercado aún podría enfrentar volatilidad a medida que la Fed se mueve para aumentar las tasas de interés a partir de marzo.
S&P 500 hasta la fecha
“Eso no resuelve el problema de cuatro a siete alzas de tasas este año y la segunda vuelta del balance general”, dijo, y agregó que el mercado ha respondido negativamente al endurecimiento de la Fed en el pasado. “En 2018, el S&P cayó un 20% y el Nasdaq cayó un 24%. Entonces, ¿por qué el S&P no probaría el área de 4222?”
Redler y otros analistas técnicos están observando un patrón bajista en el gráfico del S&P 500 que sugeriría que el índice podría formar un patrón de “cabeza y hombros”, lo que podría generar aún más volatilidad .
“Es un patrón de distribución, que es lo que ha estado haciendo el mercado durante el último mes a medida que construye el hombro derecho”, dijo Redler. Dijo que el escote en el gráfico wou
Estaría entre 4220 y 4280. “Después de que se forma, se obtienen precios más bajos si se rompe el escote”. En ese caso, dijo que el índice de mercado amplio podría caer a 3.900, agregó.
Apple año hasta la fecha
Redler también está observando los gráficos de las acciones de Big Tech. “Apple ha sido una isla en la que no está actuando de manera especial, pero no se está derrumbando. Si Apple comienza a romper el área de 166, ayudaría a que el S&P cayera más rápido”, dijo. “Apple ha estado tratando de mantener el área de $ 165 a $ 170, lo que lo mantiene algo constructivo”.
Las acciones de Microsoft también se mantienen. “Apple y Microsoft representan un porcentaje tan alto del S&P y el Dow. Para que los bajistas realmente gruñen, tendrán que desglosar a esos dos, además de los nombres de alto crecimiento”, dijo.
Vuelo a la seguridad
En el mercado de bonos, los inversores han estado sopesando las subidas de tipos de la Reserva Federal frente a las preocupaciones sobre una invasión rusa de Ucrania. El rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 1,93% el viernes. Los rendimientos se mueven frente al precio. Los inversores han estado mirando a los 10 años como un refugio seguro contra posibles desarrollos de fin de semana en Ucrania.
Una semana antes, el mercado estaba ansioso por la posibilidad de que la Fed fuera más agresiva con las subidas de tipos de interés , comenzando con una posible subida de 50 puntos básicos en marzo. Pero en el mercado de futuros, las expectativas de un aumento de la tasa de medio punto se desvanecieron a medida que avanzaba la semana. El mercado estaba cotizando en casi un alza de un cuarto de punto el viernes.
Rendimiento a 10 años de EE. UU. hasta la fecha
El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, había elevado las expectativas de un aumento mayor, y reiteró esa opinión el lunes en ” Squawk Box ” de CNBC . Luego, el miércoles se publicaron las actas de la última reunión de la Fed . Fueron menos agresivos de lo esperado, sin indicios de que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto estuvieran a favor de una mayor subida de tipos.
“Creo que según lo que escuchamos de las actas y de todos excepto Bullard, no parece que nadie esté realmente a favor de un aumento de 50 puntos básicos”, dijo Ben Jeffery, estratega de tasas de BMO Capital Markets.
En cuanto a los datos económicos de la próxima semana, hay algunos informes importantes que incluyen bienes duraderos y confianza del consumidor el viernes.
Los datos de gastos de consumo personal también se esperan el viernes. Los inversores se centrarán en la lectura de inflación de ese informe, que la Reserva Federal sigue de cerca.
“Tenemos una guía bastante buena de que eso se adelantará a las expectativas. Probablemente sea lo más destacado de la semana, en lo que respecta a los datos”, dijo John Briggs de NatWest Markets.
aceite hirviendo
La tensa situación con Moscú ha hecho subir los precios del petróleo debido a la preocupación de que cualquier sanción de represalia de EE. UU. pueda limitar el petróleo ruso en el mercado. Los futuros del West Texas Intermediate subieron por encima de los 95 dólares por barril la semana pasada por primera vez en siete años. Pero para el viernes, el precio se redujo a alrededor de $91.
El viernes, el mercado reaccionó más a los informes de que Estados Unidos e Irán parecían estar cerca de un acuerdo el viernes para reactivar un acuerdo nuclear . Si se restablece el acuerdo, Irán podría liberar su petróleo crudo en el mercado global.
Gráfico de futuros de West Texas Intermediate a 3 años
“Hay muchos comentarios positivos a su alrededor. Parece haber una conclusión en el mercado. Es un matrimonio de conveniencia. El mercado necesita los barriles. La administración Biden necesita los barriles y los iraníes necesitan el dinero”, dijo John Kilduff. , socio de Again Capital.
Kilduff dijo que los operadores están atentos a los informes de ganancias de las compañías petroleras de la próxima semana, siendo la más importante Occidental Petroleum . EOG Resources , NRG , Chesapeake Energy y Coterra Energy también publicarán resultados.
Con el aumento del número de plataformas de perforación en EE. UU., Kilduff dijo que los inversores están atentos para ver si las empresas informan sobre planes para aumentar la perforación.
“Cuáles serán sus planes de gasto de capital es un tema candente de conversación”, dijo.
Calendario de la semana por delante
lunes
feriado del día de los presidentes
Mercados cerrados
11:15 am Gobernadora de la Reserva Federal Michelle Bowman
martes
Ganancias: Home Depot, Macy’s, Toll Brothers, Caesars Entertainment , Public Storage, Agilent, Palo Alto Networks, Mosaic, Virgin Galactic, Texas Roadhouse, TrueCar, Anglogold Ashanti, KBR, Sealy, Cracker Barrel, Krispy Kreme, Fluor, Expeditors International, Medtronic, Norsk Hydro, HSBC
9:00 a. m. Precios de viviendas de S&P/Case-Shiller
9:00 am Precios de viviendas FHFA
9:45 am PMI manufacturero
9:45 PMI de servicios
10:00 am Confianza del consumidor
3:00 p. m. Meredith Black, presidenta interina de la Fed de Dallas
3:30 p. m. Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic
miércoles
Ganancias: Booking Holdings, Barclays, eBay, Bausch Health, Brink’s, Travel + Leisure, Dana, Molson Coors Brewing, Sleep Number, IMAX, Tupperware, TJX Cos, Allbirds, Bath & Body Works, Petrobras, Lowe’s , Iamgold, Hertz Global, Almacenamiento de espacio adicional, Sturm Roger, Chesapeake , Coterra
jueves
Ganancias: Anheuser-Busch, Alibaba, Daimler, AXA, Moderna, WPP, Iron Mountain, Gannett, SeaWorld, Coinbase, Etsy, Morningstar, Dell Technologies, Beyond Meat, Ambac Financial, Cushman & Wakefield, Allscripts Healthcare, Keurig Dr. Pepper, NetEase, NRG Energy, Planet Fitness, VMWare , Southwestern Energy, Steve Madden, Wayfair, American Tower, Discovery , Occidental Petroleum
8:30 am Solicitudes iniciales de desempleo
8:30 am Q4 PIB real 2da lectura
9:00 am El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin
10:00 am Venta de casas nuevas
11:00 am Daly de la Fed de San Francisco
11:10 a. m. Bostic de la Fed de Atlanta
12:00 a.m. Barkin de la Reserva Federal de Richmond
12:00 p. m. Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland
3:30 p. m. Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco
20:00 Gobernador de la Fed, Christopher Waller
viernes
Ganancias: Canadian Imperial Bank, Foot Locker, Sempra Energy, Liberty Broadband, Liberty Media, Cinemark
8:30 am Bienes duraderos
8:30 am Ingresos/gastos personales
8:30 deflactor PCE
10:00 am Ventas de casas pendientes
10:00 am Sentimiento del consumidor
sábado
Ganancias: Berkshire Hathaway
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