Los rendimientos de los bonos de EE. UU. y China convergen, revirtiendo un patrón de una década

La antigua gran ventaja de rendimiento de China ha desaparecido

La curva de rendimiento del Tesoro puede predecir de forma fiable las recesiones. Este es el por qué.The Treasury Yield Curve Can Reliably Predict Recessions. Here’s Why.

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La curva de rendimiento del Tesoro puede predecir de forma fiable las recesiones. Este es el por qué.Reproducir video: La curva de rendimiento del Tesoro puede predecir de manera confiable las recesiones. Este es el por qué.

Una inversión de la curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. se ha visto como una señal de advertencia de recesión durante décadas, y parece que está a punto de encenderse nuevamente. Dion Rabouin de WSJ explica por qué una curva de rendimiento invertida puede ser tan confiable para predecir una recesión y por qué los observadores del mercado están hablando de eso ahora. Ilustración: Ryan Trefes

Por 

rebeca feng

 y

 

clarence

13 de abril de 2022 5:46 am ET

Durante más de una década, los bonos del gobierno en China rindieron sustancialmente más que sus contrapartes estadounidenses, lo que convirtió a los títulos de deuda denominados en yuanes en un gran atractivo para los inversionistas globales que desean exponerse a la segunda economía más grande del mundo.

Esa ventaja de rendimiento desapareció el lunes de esta semana, al menos en términos nominales. El rendimiento de los bonos del gobierno chino a 10 años de referencia cerró en 2,767% ese día, mientras que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años terminó en 2,779%.