Hay señales de que una recesión podría estar en camino. Aquí hay algunas maneras de proteger sus ahorros
Con un indicador histórico de recesiones parpadeando en rojo esta semana, los expertos financieros han compartido sus mejores consejos sobre cómo proteger sus ahorros, e incluso invertir, si una recesión económica está a la vuelta de la esquina.
El lunes, el rendimiento del Tesoro a cinco años superó la tasa de interés del bono del gobierno de EE. UU. a 30 años por primera vez desde 2006. invertido el jueves por primera vez desde 2019 , lo que indica una falta de confianza sobre la salud de la economía.
Y no es sólo el mercado de bonos el que está nervioso por la posibilidad de una recesión. El famoso inversionista Carl Icahn y el economista Mohamed El-Erian le dijeron a CNBC la semana pasada sobre sus temores de una recesión. Expresaron su preocupación de que los intentos de la Reserva Federal de controlar la inflación, al aumentar potencialmente las tasas de interés de manera aún más agresiva de lo planeado inicialmente, podrían de hecho conducir a un mayor daño económico.
Entonces, ¿qué puede hacer en esta etapa para ayudar a proteger sus ahorros en caso de una recesión?
Inversiones en alimentación por goteo
Sarah Coles, analista senior de finanzas personales de la plataforma de inversión del Reino Unido Hargreaves Lansdown, dijo que aún vale la pena que los ahorradores más jóvenes se aseguren de que parte de su dinero se invierta en el mercado de valores, particularmente porque esto ofrece una mejor oportunidad de generar rendimientos superiores a la inflación.
“Es casi imposible predecir exactamente cuándo puede ocurrir la próxima recesión o caída del mercado, y posponer la inversión debido a algo que podría o no suceder puede significar un desastre”, dijo a CNBC por correo electrónico.
Para aquellos preocupados por invertir sus ahorros en una suma global, Coles recomendó inyectar dinero por goteo en el mercado de valores, ya que esto les permite “beneficiarse del costo promedio de la libra al aumentar continuamente sus inversiones a través de diferentes condiciones de mercado y ciclos económicos”. La libra, o promedio del costo del dólar, es la idea de hacer contribuciones periódicas a su fondo de inversión para suavizar cualquier posible volatilidad del mercado de valores.
Si planea invertir su dinero por menos de cinco años, Coles dijo que estos ahorros deben mantenerse en efectivo. Ella dijo que las personas deberían asegurarse de buscar la mejor tasa de interés en la cuenta de ahorros en efectivo, para tratar de minimizar cualquier erosión de la inflación del valor.
Al mismo tiempo, Coles advirtió que no debe dejarse llevar demasiado por tratar de predecir cómo podrían cambiar las tasas de interés en los próximos meses o años: “Su objetivo debe ser obtener la mejor tasa posible en este momento, durante el período de tiempo que haga el mayor beneficio”. sentido para sus circunstancias”.
Invertir en medio de tasas al alza
En cuanto a lo que los inversores deberían hacer con su cartera, la estratega de inversiones de Schroders, Whitney Sweeney, dijo que “la diversificación es clave, al igual que la paciencia”.
Ella dijo que esto era importante ya que la volatilidad del mercado se mantuvo, con la guerra Rusia-Ucrania aún sin resolver, y dado que los aumentos de tasas del banco central se han vuelto aún más importantes para los inversores durante la última semana. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada que el banco central de EE. UU. podría aumentar las tasas de interés de manera más agresiva en un esfuerzo por moderar la inflación.
“Si todo esto parece un poco ambiguo y confuso para los inversores, es porque lo es”, dijo Sweeney a CNBC por correo electrónico. Sin embargo, agregó que si bien ha habido pocos casos en los que la curva de rendimiento se haya invertido y no haya habido una recesión, es importante tener en cuenta que no siempre ha sucedido.
Al igual que Icahn, Sweeney destacó que la cuestión clave era si la Fed podría “diseñar ese aterrizaje suave” en su endurecimiento de la política monetaria para combatir la inflación, sin llevar a la economía estadounidense a una recesión.
Señaló que las materias primas, junto con las acciones de “valor” y “cíclicas” se encuentran entre las inversiones que han tendido a funcionar mejor en medio del aumento de las tasas de interés. Las acciones de valor son aquellas empresas que se considera que cotizan a un precio más bajo, a pesar de sus sólidos fundamentos y potencial de rendimiento. Mientras tanto, las cíclicas son empresas que ven fluctuar el rendimiento del precio de sus acciones con el ciclo económico.
‘El jurado aún está deliberando’
Otros estrategas con los que habló CNBC también se hicieron eco del punto de Sweeney de que una recesión está lejos de ser inamovible, incluso con inversiones en la curva de rendimiento.
Por ejemplo, el macroestratega de Wells Fargo, Erik Nelson, le dijo a CNBC en una llamada telefónica que hubo una inversión a mediados de los 90 que no fue seguida por una recesión económica. Además, Nelson destacó que puede haber un largo desfase de entre 12 y 24 meses, desde que la curva de rendimiento se invierte hasta que llega una recesión.
Nelson también enfatizó que la curva de rendimiento en sí misma no era una causa sino un indicador de recesión, y que era más importante observar lo que estaba sucediendo con la política de la Fed.
Explicó que fue cuando la tasa de fondos de referencia de la Fed, actualmente en un rango de 0.25%-0.5%, se elevó a un “nivel restrictivo” que la recesión podría convertirse en una preocupación real.
De hecho, comprar acciones cuando un banco central comienza a retirar la política acomodaticia a menudo podría generar “rendimientos bastante sólidos” al final de un ciclo de ajuste, dijo Nelson.
“Así que no creo que quieras comenzar a vender acciones cuando la curva se invierta, quieres vender acciones una vez que la Fed comience a decir ‘Creo que probablemente hayamos terminado de ajustar’”, dijo.
El estratega sénior de tasas de ING, Antoine Bouvet, dijo que muchos economistas pronosticaban que había entre un 20% o un 30% de probabilidad de una recesión, pero agregó que había motivos de preocupación.
La velocidad y la cantidad en la que la Fed podría aumentar las tasas, junto con un impacto en el consumo debido al aumento de los precios de la energía y un “suavizado” de los indicadores del mercado inmobiliario, son algunas de estas preocupaciones, dijo Bouvet.
“Todavía no se sabe si la recesión se avecina, pero esto es algo que está en el radar de todos”, dijo.
No hay comentarios:
Publicar un comentario