La caída de la lira provocó temblores en los mercados globales el lunes, arrastrando un indicador de las monedas de los mercados emergentes al más bajo en más de un año. El rand sudafricano cayó a su nivel más débil en más de dos años, mientras que el peso mexicano y la rupia indonesia también disminuyeron.
Lira extiende diapositiva como Erdogan dice Turquía en guerra económica
Por Masaki Kondo, Yumi Tesoy Ruth Carson
12 de agosto de 2018 16:13 GMT-5 Actualizado en 12 de agosto de 2018 23:34 GMT-5
El gobierno no ha ofrecido lo suficiente para restaurar la confianza: NAB
Rand, el peso mexicano y la rupia caen en los temores de contagio
La lira turca ahora ha disminuido. Bloomberg informa Ros Krasny.
La lira de Turquía cayó por cuarto día a un nuevo mínimo histórico, y la venta se extendió a otras monedas de mercados emergentes, luego de que el presidente del país no mostrara señales de retroceder en un enfrentamiento con Estados Unidos.
La lira se derrumbó hasta un 11 por ciento frente al dólar en las operaciones bursátiles ligeras en Asia, antes de recortar las pérdidas luego de que la Agencia de Regulación y Supervisión Bancaria del país intervino para limitar las transacciones de swap en la moneda maltratada. Turquía anunciará medidas para calmar a los mercados el lunes, según el ministro de Hacienda y Finanzas Berat Albayrak, periódico Hurriyet informó .
"La fricción de Turquía con Estados Unidos pesa sobre la lira y es poco probable que mejore pronto", dijo Takashi Kudo, jefe de investigación de mercados financieros de Fujitomi Co en Tokio. "Las preocupaciones también están creciendo sobre las instituciones financieras europeas debido a su exposición a Turquía. En general, las monedas de los mercados emergentes están debilitando el sesgo de todos esos problemas ".
La moneda turca ha sido víctima de una crisis cada vez más profunda impulsada por la agenda de crecimiento a toda costa de la administración y una disputa cada vez peor con Estados Unidos, que sancionó a Turquía por la detención de un sacerdote estadounidense. La caída de la lira provocó temblores en los mercados globales el lunes, arrastrando un indicador de las monedas de los mercados emergentes al más bajo en más de un año.
La lira había bajado a 7.2362 frente al dólar, y algunos bancos dijeron que evitaban ofrecer precios bidireccionales en medio de una volatilidad sin precedentes, antes de comerciar a 6.8250 a la 1:07 pm en Tokio. El rand sudafricano cayó a su nivel más débil en más de dos años, mientras que el peso mexicano y la rupia indonesia también disminuyeron.
Guerra económica
La venta también representa un voto de desconfianza en un nuevo sistema de gobierno que a principios de este año le dio al presidente Recep Tayyip Erdogan una autoridad sin igual, esencialmente paralizando la burocracia en Ankara.
En sus discursos del domingo, Erdogan se mantuvo desafiante, prometiendo no ceder nunca a los aumentos de las tasas de interés y diciendo que el país está en una "guerra económica". También descartó un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional.
"El declive en la lira es multifacético, causado no solo por una posición externa débil en términos de déficit de cuenta corriente y reservas monetarias inadecuadas, sino también por el ambiente político desafiante que exacerba las vulnerabilidades en la lira", dijo Kerry Craig, estratega de mercado global en JP Morgan Asset Management.
La derrota extendida en la lira también pesó sobre el euro y el dólar australiano, mientras que estimula la demanda de refugio. El euro cayó un 0,3 por ciento frente al dólar, mientras que el yen se fortaleció frente a cada par del Grupo de 10 y se compraron los bonos del Tesoro.
"El euro es especialmente vulnerable dada su exposición a la economía turca, y espero ver más flujos de refugio hacia el yen y el dólar", dijo Nick Twidale, director de operaciones de Rakuten Securities Australia Pty.
Inflación galopante
Años de un sesgo en la política de crecimiento a costo total han dejado a las empresas turcas cargadas con cientos de miles de millones de dólares en deuda externa, inflación galopante y uno de los déficits de cuenta corriente más grandes del mundo.
"No hay nada que sugiera que el gobierno, o el banco central turco, anuncie las medidas de política fiscal o monetaria capaces de restablecer rápidamente la confianza en Turquía", dijo Ray Attrill, jefe de estrategia cambiaria de National Australia Bank Ltd. En Sydney.
El banco central de Turquía, que ha elevado su principal tasa de política al 17.75 por ciento, inesperadamente seabstuvo de una nueva alza en su última reunión.
Mientras los inversores piden una acción dramática del banco central para reforzar la lira, los funcionarios turcos temen que incluso un enorme aumento en los costos de endeudamiento pueda ser rápidamente compensado por otra ronda de sanciones estadounidenses, según dos personas familiarizadas con el pensamiento de la administración económica del país.
Peligros por delante
Sin embargo, se necesita un reconocimiento turco de los peligros que se avecinan para calmar a los mercados e incluso si el banco central proporciona solo una solución provisional, aún debe hacerse, según Refet Gurkaynak, profesor de economía de la Universidad de Bilkent en Ankara.
"Señalará que no están buscando soluciones fuera del mercado como controles de capital, conversión de depósitos FX" y otras políticas poco ortodoxas, dijo. "Para trabajar, tendrá que ser grande y debería ir acompañado de un 'lo que sea necesario' declaración ".
La deuda del gobierno de Turquía se desplomó el viernes, llevando el rendimiento de la deuda a 10 años a un cierre récord de 22.11 por ciento. Los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años (el costo para asegurar los bonos contra incumplimiento) subieron 75 puntos básicos a 453 puntos básicos la noche del viernes en Nueva York, el nivel más alto desde marzo de 2009, mostraron datos de CMA.
- Con la ayuda de Benjamin Harvey, Onur Ant y Michael G Wilson
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