Si Turquía implosiona, aquí está quién más se lastima. Los prestatarios turcos deben a los bancos españoles 83.300 millones de dólares; a los prestamistas franceses $ 38.4 mil millones; y a los bancos en Italia se les deben $ 17 mil millones.a los bancos japoneses se les deben $ 14 mil millones, a los prestamistas británicos $ 19,2 mil millones y a los Estados Unidos alrededor de $ 18 mil millones.El rendimiento de los bonos italianos a 10 años está a mas de 3% ,
https://www.cnbc.com/2018/08/10/if-turkey-implodes-heres-who-else-gets-hurt.html
- La exposición es "bastante internacional". "Europa, EE. UU., Japón, China, Medio Oriente: todos", dijo a CNBC Timothy Ash, estratega senior de mercados emergentes de Bluebay Asset Management.
- A pesar de que los temores turcos se extendieron al resto de Europa, había analistas todavía bastante optimistas sobre los riesgos para la economía global y los inversores extranjeros.
Con la turbulencia financiera en Turquía revolviendo los activos del país, los analistas están ocupados contemplando qué otros países podrían estar expuestos y qué podría significar para los inversores internacionales.
Turquía ha tenido dificultades económicas desde el comienzo del año. Su moneda ha perdido alrededor del 33 por ciento de su valor gracias a un gran estímulo fiscal, una inflación creciente y un fuerte déficit en cuenta corriente. También ha habido una intervención del presidente Recep Tayyip Erdogan sobre las decisiones políticas del banco central, que continúa sorprendiendo a los inversores y acentúa la caída de la moneda.
Bancos europeos
Reportes de medios sugirieron el viernes que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) están preocupados por los bancos del sur de Europa, que han prestado cantidades significativas de dinero en Turquía. Esto sugiere que los inversores con acciones en bancos europeos podrían estar en riesgo. El BCE se negó a comentar sobre los informes.
Los datos del Banco de Pagos Internacionales (BPI) -a menudo llamado el banco central de los bancos centrales- muestran que los prestatarios turcos deben a los bancos españoles 83.300 millones de dólares; Los prestamistas franceses $ 38.4 mil millones; y a los bancos en Italia se les deben $ 17 mil millones. Los reguladores en Europa están preocupados de que la moneda más débil conduzca a incumplimientos en los préstamos extranjeros.
Las acciones de UniCredit , BNP Paribas y BBVA cayeron alrededor de un 3 por ciento el viernes por la mañana, luego de ser citados como los bancos europeos con mayor exposición a Turquía. Esto arrastró al mercado más amplio hacia abajo con el Euro Stoxx 600paneuropeo bajando un 0,7 por ciento a las 9:00 a.m. hora de Londres y el índice bancario cayendo un 1,3 por ciento. Carsten Hesse, un economista europeo de Berenberg, dijo en una nota de investigación que algunos bancos de la zona euro están bajo presión "debido a su exposición directa a la equidad de los bancos turcos o la participación en préstamos sindicados, un préstamo ofrecido por un grupo de prestamistas".
Japón, Estados Unidos
Cuando se le preguntó sobre el impacto de los problemas en curso en Turquía, Timothy Ash, estratega senior de mercados emergentes de Bluebay Asset Management, le dijo a CNBC por correo electrónico que "es probable que la exposición bancaria en esta etapa sea mayoritariamente".
Sin embargo, agregó que la exposición es "bastante internacional". "Europa, EE. UU., Japón, China, Medio Oriente, todos", agregó.
Las cifras transfronterizas del BPI también muestran que a los bancos japoneses se les deben $ 14 mil millones, a los prestamistas británicos $ 19,2 mil millones y a los Estados Unidos alrededor de $ 18 mil millones.
Lira continúa hundiéndose
El viernes por la mañana, la lira alcanzó otro récord mínimo, cayendo a 5.9976 frente al dólar estadounidense. El mismo Erdogan habló para tratar de calmar la tormenta económica y dijo el viernes por la mañana que los ciudadanos turcos no deberían estar preocupados por la moneda más débil.
"Hay varias campañas que se llevan a cabo. No las escuchen", dijo el presidente. "No lo olviden, si tienen su dinero, tenemos a nuestra gente, a nuestro Dios. Estamos trabajando arduamente. Miren lo que éramos hace 16 años y mírenos ahora", dijo Erdogan a sus partidarios.
Impacto "modesto"
A pesar de que los temores turcos se extendieron al resto de Europa, había analistas todavía bastante optimistas sobre los riesgos para la economía global y los inversores extranjeros. Roger Jones, jefe de acciones del fondo de inversión London and Capital, señaló que podría haber repercusiones para las aseguradoras europeas, aunque "modesto".
"Varios bancos europeos más aseguradoras tienen exposición (a Turquía) pero es modesta en el contexto del grupo en general. En general, Turquía será un pequeño componente de las ganancias de la compañía europea sin un nombre específico que se declare excesivamente expuesto", dijo Jones a CNBC. vía correo electrónico.
Mercados de bonos
Mientras tanto, los problemas económicos en Turquía también podrían traer problemas para la deuda soberana europea, lo que podría afectar a los inversores en bonos y los gobiernos que dependen de los mercados de deuda para alimentar sus planes de gasto.
"No espero que los rendimientos de los bonos de países de la zona euro realmente sufran debido a Turquía, pero en el margen, los países de la zona euro con los mayores rendimientos de los bonos probablemente serían los que podrían sentir un impacto menor", dijo Hesse desde Berenberg. banco le dijo a CNBC por correo electrónico.
Mencionó que en este caso Grecia e Italia podrían ser golpeados tan bien como España, "debido a su exposición bancaria superior a la media en Turquía".
Sin embargo, Ash restó importancia a los riesgos de que Turquía se convierta en un problema de deuda soberana. "No veo un enorme contagio global. Turquía sigue siendo una economía relativamente pequeña (vale) $ 850 mil millones, y es poco probable que sea un evento de deuda soberana", dijo Ash en un correo electrónico.
Modo esperar y ver
Los inversores están tomando un enfoque de esperar y ver los problemas económicos en Turquía, principalmente porque es difícil predecir lo que el banco central podría hacer.
"Nuestra opinión es permanecer en las líneas laterales por ahora y seguir sin estar expuestos a Turquía hasta que no haya claridad sobre el plan económico y monetario del banco central", dijo Jones desde Londres y Capital a CNBC.
"Las implicaciones más amplias probablemente sean más impulsadas por el sentimiento que una causa de preocupación fundamental actualmente, pero esto podría cambiar si el sentimiento negativo genera una actitud más cautelosa que se autorealiza", agregó.
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