La deuda global aumentó a un récord de $ 250 billones en la primera mitad de 2019, liderada por los EE. UU. Y China. De esa deuda, 70 billones son de EEUU, creo 23 del gobierno, 40 de los hogares y el resto del financiero.
PUNTOS CLAVE
- El informe, publicado por el Instituto Internacional de Finanzas (IIF) el jueves, mostró que la deuda global aumentó en $ 7,5 billones en los primeros seis meses de 2019.
- El aumento de la deuda en todo el mundo ha sido una gran preocupación para los inversores y varios economistas también lo han señalado como el próximo punto de quiebre.
- El IIF establece que la deuda del gobierno global superará los $ 70 billones en 2019, frente a los $ 65.7 billones en 2018, impulsada por el aumento de la deuda federal de EE. UU.
La deuda global alcanzó un récord de más de $ 250 billones en el primer semestre de este año, liderado por un aumento en los préstamos en los Estados Unidos y China, según un nuevo informe.
El informe, publicado por el Instituto Internacional de Finanzas (IIF) el jueves, mostró que la deuda global aumentó en $ 7.5 trillones en los primeros seis meses de 2019. El IIF dijo que el número total alcanzó los $ 250.9 trillones al final de este período, y lo hará superar los $ 255 billones para fines de 2019.
“China y Estados Unidos representaron más del 60% del aumento. Del mismo modo, la deuda EM también alcanzó un nuevo récord de $ 71.4 billones (220% del PIB). Con pocos signos de desaceleración en el ritmo de acumulación de deuda, estimamos que la deuda global superará los $ 255 billones este año ”, dijo el IIF en el informe.
El aumento de la deuda en todo el mundo ha sido una gran preocupación para los inversores y varios economistas también lo han señalado como el próximo punto de quiebre. Las tasas de interés bajas récord hacen que sea extremadamente fácil para las empresas y los soberanos pedir prestado más dinero.
“Sin embargo, con un alcance cada vez menor para una mayor relajación monetaria en muchas partes del mundo, países con altos niveles de deuda pública (Italia, Líbano), así como aquellos donde la deuda pública está creciendo rápidamente (Argentina, Brasil, Sudáfrica y Grecia ) - puede resultarle más difícil recurrir al estímulo fiscal ”, afirmó el informe del IIF.
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El Fondo Monetario Internacional (FMI) el mes pasado intensificó sus advertencias sobre los altos niveles de deuda corporativa riesgosa, que se han exacerbado por las persistentes bajas tasas de interés de los bancos centrales. El FMI advirtió que casi el 40%, o alrededor de $ 19 billones, de la deuda corporativa en las principales economías como Estados Unidos, China, Japón, Alemania, Gran Bretaña, Francia, Italia y España corrían el riesgo de incumplimiento en caso de otra economía global. recesión
‘Imagen bastante sostenible’
Sin embargo, los bancos centrales no parecen muy preocupados por estas crecientes deudas. El jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que no ve signos de que se formen burbujas o que los déficits de billones de dólares planteen peligros inmediatos.
“Si nos fijamos en la economía actual, no hay nada que esté realmente en auge ahora que quiera estallar”, dijo Powell en testimonio ante el Comité de Presupuesto de la Cámara. “En otras palabras, es una imagen bastante sostenible”.
Sin embargo, el informe de IIF pinta una imagen diferente. Establece que la deuda del gobierno global superará los $ 70 billones en 2019, frente a $ 65.7 billones en 2018, impulsada por el aumento de la deuda federal de EE. UU.
“El gran aumento de la deuda global en la última década, más de $ 70 billones, ha sido impulsado principalmente por los gobiernos y el sector corporativo no financiero (cada uno de ellos por unos $ 27 billones). Para los mercados maduros, el aumento se debe principalmente a la deuda del gobierno general (hasta $ 17 billones a más de $ 52 billones). Sin embargo, para los mercados emergentes, la mayor parte del aumento ha sido en deuda corporativa no financiera (hasta $ 20 billones a más de $ 30 billones) ”.
El IIF cita la profundización de los mercados mundiales de bonos como la razón del aumento en los niveles de deuda. Los mercados mundiales de bonos aumentaron de $ 87 trillones en 2009 a más de $ 115 trillones a mediados de 2019. El crecimiento se observó principalmente en el mercado de bonos del gobierno, que ahora representa el 47% de los mercados mundiales de bonos en comparación con el 40% en 2009.
“El universo de bonos ha crecido más rápidamente en los mercados emergentes, aumentando más de $ 17 billones a cerca de $ 28 billones desde 2009”, indica el informe.
El mercado global de bonos del gobierno, especialmente los llamados activos de refugio seguro, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, se ha visto muy concurrido últimamente, ya que los inversores se apresuran a obtener activos más seguros en medio de la incertidumbre debido al Brexit, una desaceleración del crecimiento global y la investigación de juicio político del presidente Donald Trump en los Estados Unidos.
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