“Aún no ha terminado”: las acciones tienen que caer aún más antes de que la venta disminuya, dicen analistas gráficos
PUNTOS CLAVE
- Varios estrategas gráficos señalan que, si bien el mercado ha caído bruscamente en los últimos días, todavía tiene un largo camino por recorrer antes de alcanzar un fondo sostenible.
- El S&P 500 ha caído en picado más del 6% desde que alcanzó un récord el mes pasado cuando la guerra comercial entre Estados Unidos y China se intensificó.
- La fuerte caída empujó el amplio índice del mercado a través de niveles clave de soporte técnico y abolió un repunte masivo en las acciones del año hasta la fecha.
- “Esta es una fase correctiva en una tendencia al alza que aún no ha terminado”, dice John Roque de Wolfe Research.
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El desmayo de verano de Wall Street probablemente aún no haya terminado.
Varios analistas de gráficos señalan que si bien el mercado ha caído bruscamente en los últimos días, todavía tiene un largo camino por recorrer antes de alcanzar un fondo sostenible. Incluso con un ligero rebote el martes.
El S&P 500 ha caído en picado más del 6% desde que alcanzó un récord el mes pasado cuando la guerra comercial entre Estados Unidos y China se intensificó, lo que llevó a los inversores a deshacerse de las acciones en favor de activos más seguros como los bonos del Tesoro y el oro. La fuerte caída empujó el amplio índice del mercado a través de niveles clave de soporte técnico y abolió un repunte masivo en las acciones del año hasta la fecha.
“Esta es una fase correctiva en una tendencia al alza que aún no ha terminado”, dijo el martes John Roque, analista técnico de Wolfe Research, a ” Squawk Box ” de CNBC .
La reciente ola de ventas se produjo después de que el presidente Donald Trump tuiteó el jueves que Estados Unidos impondrá un arancel del 10% sobre productos chinos por valor de $ 300 mil millones a partir del 1 de septiembre, mientras las conversaciones comerciales entre los dos países luchan por progresar. Los productos específicos para las tarifas incluyen varios productos de consumo, como Apple iPhones y computadoras.
...buy agricultural product from the U.S. in large quantities, but did not do so. Additionally, my friend President Xi said that he would stop the sale of Fentanyl to the United States – this never happened, and many Americans continue to die! Trade talks are continuing, and...
...during the talks the U.S. will start, on September 1st, putting a small additional Tariff of 10% on the remaining 300 Billion Dollars of goods and products coming from China into our Country. This does not include the 250 Billion Dollars already Tariffed at 25%...
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China tomó represalias suspendiendo la compra de productos agrícolas estadounidenses y dejando que su moneda, el yuan, se debilitara a su nivel más bajo frente al dólar en más de una década. El S&P 500 ha superado niveles técnicos clave como los promedios móviles de 50 y 100 días en medio de las crecientes tensiones entre las economías más grandes del mundo.
Frank Cappelleri, director ejecutivo de Instinet, dijo en una nota que los “patrones alcistas del S&P 500 se anulan oficialmente” con estas caídas, señalando que el promedio móvil de 200 días del S&P 500 es el nivel que los comerciantes observan de cerca. inversores
“Desde el mínimo de mayo, el regreso ha producido una serie de formaciones alcistas”, dijo Cappelleri a CNBC. Esta venta masiva “ha sido tan fuerte que lo que tendrá que suceder es observar el rebote resultante y ver qué tan fuerte o no es. ... Es interesante porque algunos de estos movimientos son algunos de los más grandes que hemos visto en todo el año ”.
Fuente: Instinet
El S&P 500, junto con el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite , registraron su mayor caída de un día de 2019 el lunes, cayendo casi un 3%. La semana pasada, el índice general tuvo su mayor caída semanal del año después de que el tuit de Trump y la Reserva Federal no pudieran indicar una agresiva flexibilización monetaria a finales de este año.
Pero la venta aún no ha terminado, si la historia es una indicación.
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Los datos recopilados por Bespoke Investment Group también muestran que este tipo de retrocesos menores tardan un tiempo en seguir su curso. La firma analizó todos los retrocesos de al menos 5% durante el mercado alcista actual. En promedio, estos retrocesos duran 28 días y el S&P 500 promedia una disminución del 8.36%.
Michael Arone, estratega jefe de inversiones de State Street Global Advisors, dijo que las acciones individuales deben caer más antes de que el mercado pueda encontrar un fondo.
“Alrededor del 20% –30% de las acciones alcanzaron un mínimo de 20 días el viernes. Eso necesita llegar al 60% –70% antes de encontrar un fondo ”, dijo. “Entonces parece que quizás sea el inicio de una corrección de mercado típica. No me sorprendería ya que los inversores recalibran sus expectativas de la Fed y el comercio de que el mercado sufre una corrección ”.
Un rebote en estos niveles probablemente será de corta duración.
Las acciones intentaron recuperar algunas de sus abruptas pérdidas el martes, con el S&P 500 ganando un 0,5%. Los inversores obtuvieron cierto alivio después de que el Banco Popular de China fijó el yuan a una tasa más fuerte de lo esperado frente al dólar durante la noche, estabilizando la moneda que se ha convertido en el foco de la guerra comercial.
Tony Dwyer, estratega jefe de mercado de Canaccord Genuity, señaló que solo el 26% de las acciones cotizan por encima de su promedio móvil de 50 días, “indicando al menos un respiro temporal de la venta”. Sin embargo, el indicador estocástico semanal - un indicador técnico de impulso en el mercado - todavía está “a una buena distancia de sugerir un mínimo a mediano plazo”.
Andrew Thrasher, fundador de Thrasher Analytics, dijo que solo el 10.5% de las acciones de S&P 500 se cotizan por encima de su promedio móvil de 20 días, que está alrededor del nivel en que el mercado se recuperó de su desvanecimiento de mayo.
Pero “todavía no veo signos importantes de capitulación. La acción del precio está siendo impulsada por los catalizadores de noticias y, aunque el movimiento a la baja ha sido corto y la volatilidad se ha extendido al alza, este no es exactamente el entorno tipo ‘sangre en las calles’ como vimos en el mínimo de diciembre de 2018 ”.
- Michael Bloom de CNBC contribuyó a este informe.
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