Vistas de página en total

martes, 14 de junio de 2016

Arabia Saudita se dispone a estafar a los codiciosos inversionistas con la venta de parte de su petrolera ARAMCO o estafarán a los países bajo el domino de EEUU como Perú al que le dirán que son acciones triple A y que inviertan el dinero de las AFP y que no les den el 95 % a los jubilados como habían prometido (los mismos líderes árabes dijeron que la era del petróleo está llegando a su fin , además , por la masificación de los autos eléctricos por esto del calentamiento climático , la revolución árabe que se está gestando tumbara a la monarquías feudales y desconocerá la venta, además que si entra en guerra contra Irán cientos de miles de mísiles atravesaran el golfo pérsico y caerán en las refinerías árabes. ) Por otro lado les están vendiendo los derechos de explotación por décadas como si siempre los reyes van a estar en el poder, miren como cayo Kadafi en Libia o cayó el muro de Berlín o se desintegro la URSS o como el petróleo cayo de US$ 140 a US$ 27 a principios del 2016, además Venezuela tiene el triple de reservas que Arabia;tenga en cuenta que J.P Morgan al igual que Citigroup ; Goldman Sachs etc son los responsable del colapso de Wall Street y hubieran quebrado si no fuera porque los rescato Obama y ninguno fue a la cárcel por estafa // deducido de un articulo de Por MAUREEN FARRELL Y NICOLAS PARASIE encontrado en el WSJ

Arabia Saudita se dispone a estafar a los codiciosos inversionistas con la venta de parte de su petrolera ARAMCO    o estafarán a los países bajo el domino de EEUU como Perú al que le dirán que son acciones triple A  y que inviertan el dinero de las AFP y que no les den el 95 % a los jubilados como habían  prometido  (los mismos líderes árabes dijeron que la era del petróleo está llegando a su fin ,  además , por la masificación de los autos eléctricos por esto del calentamiento climático , la revolución árabe que se está gestando tumbara a la monarquías feudales y desconocerá la venta, además que si entra en guerra contra Irán  cientos de miles de mísiles atravesaran el golfo pérsico y caerán en las refinerías árabes.  ) Por otro lado les están vendiendo los derechos de explotación por décadas como si siempre los reyes van a estar  en el poder, miren como cayo Kadafi en Libia o cayó el muro de Berlín o se desintegro la URSS o como el petróleo cayo de US$ 140 a US$ 27 a principios del 2016, además Venezuela tiene el triple de reservas que Arabia; tenga en cuenta que  J.P Morgan al igual que Citigroup ; Goldman Sachs etc son los responsable del colapso de Wall Street y hubieran quebrado si no fuera porque los rescato Obama y ninguno fue a la cárcel por estafa

Aramco le quita el sueño a Wall Street con la mayor salida a bolsa de la historia

http://lat.wsj.com/articles/SB12708137792228414899604582127312978780258?tesla=y

 La oferta pública del 5% de las acciones de Saudi Aramco podría generar comisiones de hasta US$1.000 millones para los bancos de Wall Street.

La oferta pública del 5% de las acciones de Saudi Aramco podría generar comisiones de hasta US$1.000 millones para los bancos de Wall Street. PHOTO: AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGE


Por
MAUREEN FARRELL

Y NICOLAS PARASIE

martes, 14 de junio de 2016 0:02 EDT

La prevista salida a bolsa del coloso petrolero Saudi Aramco ha desatado una carrera entre los bancos por una participación en un acuerdo que podría generar US$1.000 millones en comisiones y ayudar a definir el éxito o el fracaso en Wall Street en los años venideros.

Saudi Aramco es por prácticamente cualquier indicador una de las empresas más grandes del planeta. El reino saudita ha dicho que Saudi Arabian Oil Co., como se le conoce formalmente, podría llegar a valer entre US$2 billones y US$3 billones (millones de millones) cuando salga a bolsa; en su punto medio, esa cifra equivale al valor de mercado sumado de todas las otras compañías de petróleo y gas que cotizan en bolsa en el mundo, según S&P Global Market Intelligence.



La perspectiva de un negocio que podría generar US$1.000 millones en honorarios tiene a los banqueros de alto nivel en las instituciones financieras más grandes del mundo corriendo a la sede de Aramco en Dhahran, una ciudad saudita sobre la costa del Golfo Pérsico. Algunos han pasado horas esperando para reunirse con el presidente ejecutivo de la firma, Amin Nasser, o con el presidente, Khalid al-Falih, para escuchar que serían recibidos por directivos de menor rango, según personas al tanto del proceso.



Uno de los ejecutivos que logró reunirse hace poco con Nasser en uno de los edificios blancos de la compañía dijo que éste se pasó una hora ensalzando la prometida transformación económica de Arabia Saudita. Nasser dejó en claro que para obtener un lugar en la mesa, los bancos deben estar dispuestos a financiar grandes proyectos de infraestructura destinados a romper la dependencia del petróleo de la economía saudita, agregó la fuente.

Antes de abandonar el complejo, que es vigilado por agentes de policía que llevan rifles M-16, el banquero dijo que fue muy fotografiado por el equipo de relaciones públicas de Aramco.


Saudi Aramco se abstuvo de hacer comentarios para este artículo.

 Amin Nasser, presidente ejecutivo de Saudi Aramco, en la sede de la empresa.
Amin Nasser, presidente ejecutivo de Saudi Aramco, en la sede de la empresa. PHOTO: AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGES

Se cree que la recompensa por soportar tal escrutinio será enorme. El reino ha indicado que podría poner en bolsa hasta 5% de Aramco, lo que significaría ganancias de hasta US$150.000 millones, cotizando en varias bolsas internacionales. A ese nivel, la emisión de acciones superaría con creces la oferta pública inicial de Alibaba Group Holding Ltd. de US$25.000 millones en 2014, como la mayor de la historia. Los beneficios para la reputación de los bancos también podrían ser considerables.


“Esto dará a los bancos ganadores una tremenda credibilidad en los mercados de energía para todo tipo de transacciones”, dijo David Wessels, director de educación ejecutiva de la escuela de negocios Wharton de la Universidad de Pensilvania y ex consultor de McKinsey & Co. “Los bancos pondrán a equipos de sus mejores empleados en esta transacción”.


Los bancos suscriptores suelen ganar comisiones de alrededor del 2% sobre emisiones de más de US$10.000 millones, de acuerdo con el proveedor de datos Dealogic.


Los honorarios por privatizaciones tienden a ser más bajos, y se cree que Aramco será un duro negociador. Pero incluso si el conjunto de comisiones se pacta en menos de 1%, algo posible según una fuente, de todos modos sumaría hasta US$1.000 millones.


Hasta ahora, sólo un reducido grupo de banqueros, consultores y abogados han participado directamente en el proceso de salida a bolsa o en el Programa Nacional de Transformación del gobierno, un plan relacionado que apunta a más que triplicar los ingresos no petroleros de Arabia Saudita para 2020, según fuentes al tanto.


Entre ellos se encuentran J.P. Morgan Chase & Co., cuya relación con el reino se remonta ocho décadas; el ex banquero de Citigroup Inc. Michael Klein, que es considerado por Arabia Saudita como una voz independiente capaz de ayudar a navegar el proceso; consultores de McKinsey y Boston Consulting Group; y los abogados de la firma White & Case LLP.


Hay grandes de riesgos para aquellos que buscan hacerse con un pedazo de esta bonanza. No hay garantía de que habrá suficiente demanda por parte de los inversionistas, especialmente si los sauditas, famosos por su hermetismo, no proveen suficiente información.


Aramco también podría, en última instancia, reducir sus ambiciones y hacer una colocación relativamente modesta en la bolsa del país, dijo una fuente.


De cualquier manera, los accionistas tienen pocas probabilidades de poseer directamente las reservas de petróleo del reino, estimadas en 261.000 millones de barriles. En cambio, se estima que el vehículo de inversión que cotizará en bolsa tendrá los derechos a largo plazo para extraer el crudo, una estructura similar a la de otras petroleras estatales.

El gobierno saudita realiza la salida a bolsa como parte de un amplio plan para reducir su dependencia del petróleo y recaudar fondos para diversificar la economía. El reino se refirió a sus planes para reorientar su economía más allá del petróleo recientemente.

El reino también prepara la primera de lo que se cree será una serie de emisiones internacionales de bonos, que podrían tener lugar a partir de julio y recaudarían hasta US$15.000 millones, según fuentes al tanto. Los principales bancos suscriptores de estas colocaciones correrían con ventaja para la salida a bolsa, añadieron las fuentes.


Las autoridades saudíes han indicado a los bancos que no han prestado dinero en el reino que deberían considerar hacerlo, dijeron las personas.


Los banqueros, a su vez, esperan que Aramco ofrezca detalles sobre los activos que se incluirán en la salida a bolsa y que tal vez elija a un conjunto de bancos suscriptores en los próximos meses. La compañía podría trabajar con más de una docena de bancos, pero sólo seis o menos suscriptores principales, dijo una fuente al tanto.

Se cree que J.P. Morgan será el suscriptor principal del acuerdo, dijeron fuentes cercanas. El banco ha sido el principal prestamista o formado parte de un equipo de bancos en casi todos los préstamos de Aramco, según Dealogic. Se le conoce dentro de Arabia Saudita como el “banco del reino”, y en los últimos meses jugó un papel principal en la confección de un crédito de US$10.000 millones para el gobierno saudita. La relación se remonta a la década de 1930, cuando el predecesor del banco actual, Morgan Guaranty Trust Co., ayudó a las petroleras estadounidenses a establecer y fortalecer sus operaciones en ese país.


El presidente ejecutivo de J.P. Morgan, James Dimon, no ha viajado a Arabia Saudita desde finales del año pasado, pero se reúne periódicamente con altos funcionarios en otros lugares o habla con ellos por teléfono, dijeron fuentes al tanto. El director de banca corporativa y de inversión de J.P. Morgan, Daniel Pinto, y su jefe de banca de inversión, Carlos Hernández, viajan a Arabia Saudita con regularidad para reunirse con ejecutivos de Aramco y miembros del gobierno para hablar sobre la salida a bolsa y otros proyectos, dijeron las personas.


Citigroup, Deutsche Bank AG y HSBC Holdings PLC participaron en el gran consorcio que extendió la línea de crédito renovable por US$10.000 millones a Aramco en marzo de 2015.

Los banqueros que trabajaron en proyectos en la región dudaron cuando surgieron los primeros informes sobre una salida a bolsa en enero. Arabia Saudita ha intentado diversificar su economía más allá del petróleo en el pasado, pero suele abandonar estos esfuerzos vez que los precios se recuperan.


Cualquier venta de acciones no se llevaría a cabo antes de un año y no hay garantía de que suceda. De todos modos, el temor a perderse un negocio único es palpable en Wall Street.

“Los bancos harán hasta lo imposible por participar en este operación”, dijo Wessels, el profesor de Wharton.


No hay comentarios:

Publicar un comentario