Fiebre de venta masiva se propaga a EE.UU. por los más amplios temores de crisis
Por CHRISTINE HAUSER
Publicado: 09 de noviembre 2011
Los inversionistas en acciones en todo el mundo han estado preparando para la posibilidad de que Europa no sería capaz de contener su crisis de deuda soberana .
El miércoles, cuando los problemas financieros se profundizó en Italia, al parecer sus peores temores se habían hecho realidad.
Los inversores desató una ola de ventas en las existencias de forma generalizada en Europa y Estados Unidos después de rendimientos de los bonos en Italia, una de las mayores economías de Europa, superó el 7 por ciento, acercándose al nivel que había enviado a otros países de la zona euro a buscar rescates.
El barrido se inició en Europa, donde las acciones en los principales índices cerraron con una caída en torno al 2 por ciento.
El barrido se inició en Europa, donde las acciones en los principales índices cerraron con una caída en torno al 2 por ciento.
La fiebre vendedora se extendió a los Estados Unidos, donde Wall Street abrió una fuerte baja y nunca se recuperó, el cierre de más del 3 ciento.
El euro se desplomó, y el rendimiento de los bonos españoles y franceses también se levantó, en medio de temores de que el contagio podría extenderse aún más.
"Incremento del miércoles en italiano rendimiento de los bonos ha catapultado al euro crisis de la zona en una nueva fase peligrosa ", dijo John Higgins, economista de mercados senior de Capital Economics, en un comentario de mercado.
No había esperanza de que Italia se mueven agresivamente antes de sus propias finanzas estuvo bajo el tipo de presión que ha llevado a Grecia, Irlanda y Portugal a buscar rescates.
Pero los inversores todavía no han visto ningún signo de las políticas que ellos dicen que son necesarios para restaurar la confianza.
El euro se desplomó, y el rendimiento de los bonos españoles y franceses también se levantó, en medio de temores de que el contagio podría extenderse aún más.
"Incremento del miércoles en italiano rendimiento de los bonos ha catapultado al euro crisis de la zona en una nueva fase peligrosa ", dijo John Higgins, economista de mercados senior de Capital Economics, en un comentario de mercado.
No había esperanza de que Italia se mueven agresivamente antes de sus propias finanzas estuvo bajo el tipo de presión que ha llevado a Grecia, Irlanda y Portugal a buscar rescates.
Pero los inversores todavía no han visto ningún signo de las políticas que ellos dicen que son necesarios para restaurar la confianza.
Con la presión sobre su gobierno cada vez mayor, Silvio Berlusconi, el primer ministro italiano, acordó la noche del martes a dimitir, pero sólo después de que el Parlamento apruebe un plan de austeridad, las perspectivas de que en la actualidad poco claros.
Que ha demostrado ser suficiente para hacer que los inversores piensan que los problemas de Italia y el euro no se resolverá por su partida, sobre todo en partidos políticos de Grecia trabajó por tercer día consecutivo para formar un nuevo gobierno capaz y dispuesto a aplicar las medidas dolorosas necesarias para obtener fondos de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.
"A pesar de las posibilidades de cambio en algunos de los países de la zona euro endeudados, los problemas de fondo siguen allí", dijo Henk Potts, un gestor de fondos de Barclays Stockbrokers en Londres,. "En este momento simplemente no hay un plan creíble para restaurar la confianza del mercado".
Como resultado de ello, dijo, "la volatilidad sigue siendo el nombre del juego".
La evolución de las poblaciones de Italia envió en los Estados Unidos por debajo de la campana de apertura, con pérdidas de profundización de la tarde.
A las 4 pm, el promedio industrial Dow Jones caía más de 389 puntos, o un 3,2 por ciento, a 11,780.94. El índice Standard & Poor 500 fue de 3,7 por ciento, a 1,229.10 y el índice compuesto Nasdaq cayó 3,9 por ciento, a 2,621.65.
Acciones de los bancos fueron los más afectados. Durante el día, Morgan Stanley se redujo casi un 8 por ciento. Bank of America se redujo más de un 4 por ciento, Citigroup fue de 7 por ciento y JPMorgan Chase bajó más de un 6 por ciento.
El euro cayó a 1,3541 dólares, su nivel más bajo desde hace más de un mes, desde 1,3834 dólares del martes.
Pero la angustia en los mercados financieros fue más evidente en los bonos.
Que ha demostrado ser suficiente para hacer que los inversores piensan que los problemas de Italia y el euro no se resolverá por su partida, sobre todo en partidos políticos de Grecia trabajó por tercer día consecutivo para formar un nuevo gobierno capaz y dispuesto a aplicar las medidas dolorosas necesarias para obtener fondos de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.
"A pesar de las posibilidades de cambio en algunos de los países de la zona euro endeudados, los problemas de fondo siguen allí", dijo Henk Potts, un gestor de fondos de Barclays Stockbrokers en Londres,. "En este momento simplemente no hay un plan creíble para restaurar la confianza del mercado".
Como resultado de ello, dijo, "la volatilidad sigue siendo el nombre del juego".
La evolución de las poblaciones de Italia envió en los Estados Unidos por debajo de la campana de apertura, con pérdidas de profundización de la tarde.
A las 4 pm, el promedio industrial Dow Jones caía más de 389 puntos, o un 3,2 por ciento, a 11,780.94. El índice Standard & Poor 500 fue de 3,7 por ciento, a 1,229.10 y el índice compuesto Nasdaq cayó 3,9 por ciento, a 2,621.65.
Acciones de los bancos fueron los más afectados. Durante el día, Morgan Stanley se redujo casi un 8 por ciento. Bank of America se redujo más de un 4 por ciento, Citigroup fue de 7 por ciento y JPMorgan Chase bajó más de un 6 por ciento.
El euro cayó a 1,3541 dólares, su nivel más bajo desde hace más de un mes, desde 1,3834 dólares del martes.
Pero la angustia en los mercados financieros fue más evidente en los bonos.
Con el rendimiento de sus bonos a 10 años por encima del 7 por ciento, Italia - frente a un envejecimiento de la población, el crecimiento lento y una carga de la deuda - será muy difícil de reparar sus finanzas.
"La preocupación ahora es que los costos de endeudamiento de Italia en el mercado subirá a un ritmo más alarmante", dijo Higgins.
Dijo que el aumento de los rendimientos también puede haber sido precipitada por el anuncio de un aumento en los requerimientos de margen para la deuda pública italiana. Se refería a la medida por LCH.Clearnet, la casa grande europeo de compensación que las operaciones en bonos, lo que elevó a 11,65 por ciento de la carga de los bonos comerciales italianas debido en siete a 10 años.
Los operadores dijeron que el Banco Central Europeo estaba interviniendo en el mercado de bonos, la compra de títulos italianos de la deuda para mantener bajos los rendimientos. Sin embargo, existe incertidumbre acerca de lo mucho que puede lograr.
Capital Economics calcula que el BCE ya ha comprado menos de un 5 por ciento de la deuda del gobierno italiano y necesario para comprar "cientos de miles de millones" más para hacer una diferencia, el Sr. Higgins. "Somos escépticos que estén dispuestos a hacerlo".
Además de la exposición de los bancos a la crisis en Europa, las acciones fueron "atrapados en un tira y afloja" entre la desaceleración del crecimiento en China y decente de datos corporativos y económicos en los Estados Unidos, dijo John Canally, estratega de inversiones y economista de LPL financieras.
"Esta incertidumbre en Italia es sólo va a añadir a la volatilidad que hemos visto una gran cantidad de este año", dijo.
En Europa, el índice Euro Stoxx 50, un barómetro de la zona euro blue chips, cerraron un 2,3 por ciento, mientras que el índice FTSE 100 de Londres cayó un 1,9 por ciento.
"La preocupación ahora es que los costos de endeudamiento de Italia en el mercado subirá a un ritmo más alarmante", dijo Higgins.
Dijo que el aumento de los rendimientos también puede haber sido precipitada por el anuncio de un aumento en los requerimientos de margen para la deuda pública italiana. Se refería a la medida por LCH.Clearnet, la casa grande europeo de compensación que las operaciones en bonos, lo que elevó a 11,65 por ciento de la carga de los bonos comerciales italianas debido en siete a 10 años.
Los operadores dijeron que el Banco Central Europeo estaba interviniendo en el mercado de bonos, la compra de títulos italianos de la deuda para mantener bajos los rendimientos. Sin embargo, existe incertidumbre acerca de lo mucho que puede lograr.
Capital Economics calcula que el BCE ya ha comprado menos de un 5 por ciento de la deuda del gobierno italiano y necesario para comprar "cientos de miles de millones" más para hacer una diferencia, el Sr. Higgins. "Somos escépticos que estén dispuestos a hacerlo".
Además de la exposición de los bancos a la crisis en Europa, las acciones fueron "atrapados en un tira y afloja" entre la desaceleración del crecimiento en China y decente de datos corporativos y económicos en los Estados Unidos, dijo John Canally, estratega de inversiones y economista de LPL financieras.
"Esta incertidumbre en Italia es sólo va a añadir a la volatilidad que hemos visto una gran cantidad de este año", dijo.
En Europa, el índice Euro Stoxx 50, un barómetro de la zona euro blue chips, cerraron un 2,3 por ciento, mientras que el índice FTSE 100 de Londres cayó un 1,9 por ciento.
La bolsa de Milán llevó los principales índices más bajos, cayendo 3.8 por ciento.
Índices en Alemania y París fueron un 2 por ciento inferior.
Los inversores huyen de la zona euro se vierte en riesgo la percepción de seguridad de Estados Unidos y los bonos del gobierno alemán, la conducción de sus precios y sus rendimientos hacia abajo. El rendimiento del bono alemán a 10 años de bonos se redujo 8 puntos básicos a 1,7 por ciento, mientras que el equivalente del Tesoro de Estados Unidos cayó 11 puntos base a 1,968 por ciento. Un punto básico es una centésima parte del uno por ciento.
Sr. Potts dijo que incluso si el crecimiento económico era débil sobre todo, los beneficios empresariales se mantuvo firme, y todavía había esperanza de un cambio de mercado si los líderes europeos pueden actuar agresivamente para implementar las medidas que han acordado para rescatar a los miembros más, con problemas de euros .
Pero existe el temor de los mercados que tales políticas no llegará lo suficientemente rápido. Charles Reinhard, subdirector general de inversiones de Morgan Stanley Smith Barney, dijo que algunas partes de Europa estaban ya en una recesión , mientras que otros estaban en la "cúspide".
"Esto tendrá efectos en cadena de la economía de Estados Unidos", dijo en una rueda de prensa.
David Jolly contribuyó desde París.
Los inversores huyen de la zona euro se vierte en riesgo la percepción de seguridad de Estados Unidos y los bonos del gobierno alemán, la conducción de sus precios y sus rendimientos hacia abajo. El rendimiento del bono alemán a 10 años de bonos se redujo 8 puntos básicos a 1,7 por ciento, mientras que el equivalente del Tesoro de Estados Unidos cayó 11 puntos base a 1,968 por ciento. Un punto básico es una centésima parte del uno por ciento.
Sr. Potts dijo que incluso si el crecimiento económico era débil sobre todo, los beneficios empresariales se mantuvo firme, y todavía había esperanza de un cambio de mercado si los líderes europeos pueden actuar agresivamente para implementar las medidas que han acordado para rescatar a los miembros más, con problemas de euros .
Pero existe el temor de los mercados que tales políticas no llegará lo suficientemente rápido. Charles Reinhard, subdirector general de inversiones de Morgan Stanley Smith Barney, dijo que algunas partes de Europa estaban ya en una recesión , mientras que otros estaban en la "cúspide".
"Esto tendrá efectos en cadena de la economía de Estados Unidos", dijo en una rueda de prensa.
David Jolly contribuyó desde París.
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