Dow publica la peor semana desde el '08; Nasdaq ingresa al mercado bajista a medida que se aproxima el cierre del gobierno.
Por Chris Matthews y Barbara Kollmeyer
Reuters
Las acciones estadounidenses cerraron abruptamente a la baja el viernes, ya que los inversionistas continuaron atrapados por los temores de un cierre parcial del gobierno, el aumento de las tasas de interés y la desaceleración del crecimiento global, lo que ayudó a puntuar cinco días de ventas que se ubican como la peor semana del Dow desde el apogeo de la crisis financiera en octubre de 2008.
¿Cómo se negociaron los puntos de referencia?
El DIA Jones Industrial Averages DJIA, -1.81% cayó 414.23 puntos, o 1.8%, a 22,445.37, mientras que el índice S&P 500 SPX, -2.06%. Cayeron 50.84 puntos, o 2.1%, a 2,416.58. El índice compuesto de Nasdaq COMP, -2.99% COMP, -2.99%, bajó 195.41 puntos, o 3%, a 6,332.99.
El Nasdaq entró oficialmente en el territorio del mercado bajista el viernes, un descenso del 21,9% desde sus máximos del 31 de agosto. Tanto el S&P como el Dow se están acercando más al territorio del mercado bajista, con el S&P cayendo un 17,5% desde sus máximos del 20 de septiembre, y el Dow bajó un 16,3% desde sus máximos recientes, alcanzado el 3 de octubre.
En la semana, el índice S&P 500 cayó un 7,1%, el Dow cayó un 6,9% y el Nasdaq cayó un 8,4%. Fue el peor desempeño para el Dow y el Nasdaq desde 2008, y el peor desempeño semanal del S&P desde 2011.
El viernes marcó el día más pesado de volumen desde agosto de 2011.
Los mercados de acciones y bonos el lunes terminarán temprano ya que es la víspera de Navidad y estarán cerrados el martes por las vacaciones de Navidad.
¿Qué impulsó el mercado?
El viernes se produjo otro día de extrema volatilidad en Wall Street, cuando los inversionistas digirieron las implicaciones de un inminente cierre del gobierno, una política monetaria estadounidense más estricta, un crecimiento global y una incertidumbre en torno a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Palabras clave: Trump exclama en el tweet de la mañana del viernes: '¡Cierre hoy si los demócratas no votan por la seguridad de la frontera!'
A pesar de la creciente lista de preocupaciones, los mercados estadounidenses se han vendido tan fuertemente en las últimas semanas que muchos analistas e inversionistas consideran que el mercado está sobrevendido, allanando el camino para un potencial repunte de alivio en los últimos días de negociación de 2018.
Un rally del viernes parecía posible en un punto, después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, intentara calmar los mercados durante una entrevista en la CNBC , cuando enfatizó que la Reserva Federal está "escuchando" a los mercados de valores en dificultades, mientras retrocede los comentarios realizados por el presidente de la Fed. Jerome en una conferencia de prensa el miércoles que buscaba explicar la decisión de la Fed de aumentar las tasas por cuarta vez este año en 25 puntos básicos a un rango de 2,25% a 2,5%.
Mientras que Powell había dicho que el programa de ajuste cuantitativo del banco central, o el proceso de reducción de su balance al permitir que los bonos que posee alcancen su vencimiento, se encuentra en "piloto automático" a una tasa de $ 50 mil millones por mes, Williams dijo que incluso esto El programa podría detenerse si las condiciones económicas lo justifican en 2019 .
Las acciones subieron a raíz de los comentarios de Williams, con el Dow avanzando hasta 395 puntos el miércoles por la mañana, pero los inversores se vendieron en este breve repunte, luego de lo cual las acciones continuaron el descenso constante que ha caracterizado a los mercados durante la mayor parte de la semana.
El drama en otras partes de Washington también influyó en el sentimiento de los inversionistas, luego de que los Republicanos de la Cámara de Representantes aprobaron el paquete de financiamiento del gobierno , que incluía dinero para financiar la expansión del muro fronterizo sur, una política muy apreciada por el Presidente Trump, que es poco probable que el Senado apruebe. Las ruedas en movimiento para una parada. Esto es después de que informes tan tarde como el miércoles habían indicado que la Cámara de Representantes y el presidente estarían de acuerdo con el Senado en la legislación para evitar un cierre, sin fondos adicionales de la pared.
Mientras tanto, otro miembro clave del gabinete de Trump se retiró cuando el secretario de Defensa Jim Mattis dijo el jueves que renunciará a fines de febrero, aludiendo a desacuerdos con el presidente en su carta de renuncia .
Los desarrollos en Washington están inquietando a los inversores, no tanto porque creen que un cierre parcial perjudicaría los valores de las acciones, sino por lo que el estancamiento y la imprevisibilidad de la Casa Blanca de Trump podrían presagiar para más luchas consecuentes, como la necesidad de aumentar el techo de la deuda. A principios del año que viene.
Probablemente sumándose a las oscilaciones de los precios, la sesión de negociación del viernes estuvo marcada por "brujería cuádruple", los vencimientos simultáneos del índice de acciones y los futuros y opciones de acciones individuales, junto con el reequilibrio del índice S&P 500. Según los mercados de BMO Capital, desde 1990, el índice S&P 500 ha oscilado en un promedio de 3.1% durante las semanas de brujería cuádruple, dos veces la volatilidad promedio durante otros períodos.
¿Qué datos estaban en foco?
El Departamento de Comercio publicó su estimación final del PIB para el tercer trimestre, con un crecimiento a una tasa anualizada del 3,4%, una cifra por debajo del nivel de 3,5% previsto por los economistas encuestados por MarketWatch.
El gasto de capital básico cayó un 0,6% en noviembre, la segunda caída en tres meses, por debajo de las expectativas de crecimiento plano, según una encuesta de MarketWatch de los economistas. Los pedidos de bienes duraderos en general aumentaron un 0,8% en noviembre, liderados por los pedidos de aviones, en línea con los pronósticos.
Los precios aumentaron un 1,9% interanual, según el índice PCE del Departamento de Comercio para noviembre , la tasa anual más alta en tres meses.
Un informe sobre ingresos y gastos personales también mostró que el gasto de los consumidores aumentó un 0,4% en noviembre, mientras que los ingresos crecieron un 0,2%, un toque por debajo de las expectativas de los economistas de un aumento del 0,3%, según una encuesta de MarketWatch.
El indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan registró una lectura final de 98.3 en diciembre frente a una lectura preliminar de 97.5, superando la expectativa de consenso de los economistas de una impresión de 97.2, según una encuesta de MarketWatch.
¿Cómo se negociaron los puntos de referencia ayer?
El jueves, el Dow cayó 464.06 puntos, o 2%, a 22,859.60, mientras que el S&P 500 cayó 1.6% a 2,467.42. El índice compuesto Nasdaq COMP, -2.99% cayó 1.6% a 6.528,41, a punto de terminar en el territorio del mercado bajista , definido como una caída de al menos 20% desde su máximo más reciente.
¿Qué dicen los analistas?
El jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, "trató de aclarar que la Fed dependerá de los datos en el futuro, y aparentemente tendrá poco efecto", dijo a MarketWatch Jim Smigiel, director de inversiones de estrategias de retorno absoluto en inversiones de SEI.
"Los comerciantes están vendiendo a los rebotes que vemos", dijo últimamente, y agregó que los pequeños volúmenes en el período previo a las vacaciones de la próxima semana hacen que el mercado de hoy sea un lugar peligroso para estar. "Nos callaremos, cerraremos los ojos y volveremos a revisar en enero", dijo Smigiel.
"Aun cuando obtuvimos algunas señales positivas en el comercio y las noticias de que las subidas de las tasas se moderarán el próximo año, los mercados siguen cayendo, lo que significa que los inversores están realmente preocupados por una recesión mundial el próximo año", dijo Craig Birk, director de inversiones de Personal Capital. dijo MarketWatch.
"Los datos económicos generales aún se ven bien, pero el problema con las recesiones es que no anuncian previamente su llegada", dijo Birk.
"El mercado simplemente no puede tomar un descanso, ya que la renuncia de Mattis, aunque no es un hecho negativo, erosionará aún más la confianza general de los inversionistas y el sentimiento de riesgo", escribió Tom Essaye, presidente de Sevens Report, en una nota a los clientes el viernes.
"Al observar el comercio de ayer, hubo" razones "para [la] caída de las acciones a través de los decepcionantes números de la Fed de Filadelfia y el cierre del gobierno, pero en realidad esas son más excusas para la venta que razones, ya que la negatividad y el pesimismo constante realmente hacen que los precios bajen. ," el escribio.
¿Qué acciones estaban en foco?
Las acciones de Nike Inc. NKE, + 7.17% subieron un 7,3%, después de un comunicado de ganancias del jueves por la noche que mostró que la compañía superó las estimaciones de Wall Street para las ganancias e ingresos del cuarto trimestre. Las acciones también se actualizaron para comprar desde mantener en Pivotal Research.
Las acciones de Accenture PLC ACN, -4.39% están cayendo 2%, después de que la firma anunció la adquisición de la firma privada de análisis de datos Knowledgent Group Inc.
Las acciones de Perrigo Co. PRGO, -29.28% han bajado más del 26% después de que la compañía revelara que Irlanda está tratando de recaudar € 1.64 mil millones en impuestos atrasados y multas.
Las acciones tecnológicas están liderando el mercado más bajo viernes, con empresas de alto crecimiento de Facebook Inc . FB, -6,33% y Netflix Inc . NFLX,-5.45% perdiendo más del 5% en el día.
¿Qué valoraban otros mercados?
Las acciones asiáticas cerraron en rojo, con el Nikkei NIK, -1.11% cayendo 1.1%, mientras que las acciones europeas SXXP, + 0.03% piso cerrado
El Índice de Dólar ICE DXY, + 0.58% subió 0.5% a 96.77, mientras que el oroGCG9, -0.69% cayó un 0,3% a $ 1,260.80 la onza. Febrero West Texas Intermedio crudo CLG9, -1.00% bajó 0.6% a $ 45.59 por barril.
