Los dueños de Arabia Saudita desean vender su compañía petrolera Aramco , y fugarse con el dinero, pero Arabia está en guerra, y la está perdiendo, luego Yemen o Irán tomarán el control de Aramco y la compañía será confiscada, y los inversores perderán su dinero. Es por eso que los banqueros de EEUU presionan al gobierno de Trump a que logre una pronta paz con los Houties yemeníes.
JP Morgan está cerca de ganar un papel principal en la mayor salida a bolsa de la historia: Saudi Aramco
PUNTOS CLAVE
- JP Morgan Chase está cerca de ganar el papel de asesor principal para la oferta pública inicial de Saudi Aramco, según personas familiarizadas con la situación.
- Se espera una decisión final la próxima semana y aún podría cambiar, dijeron las personas.
- El plan tentativo es el primero en cotizar en el mercado nacional saudí este año, vendiendo quizás $ 25 mil millones en acciones, luego vender acciones en Londres o Nueva York el próximo año. Los saudíes quieren avanzar con una lista tan pronto como noviembre, según la gente.
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co.
Jason Alden | Bloomberg | imágenes falsas
En algún lugar, Jamie Dimon está sonriendo.
JP Morgan Chase está cerca de ganar el papel de asesor principal para la oferta pública inicial de Saudi Aramco, la corporación más rentable del mundo, superando a los rivales para la asignación de ciruela, según personas con conocimiento de la situación. Se espera una decisión final la próxima semana y aún podría cambiar, dijeron las personas.
Morgan Stanley , que había estado compitiendo con JP Morgan por la mejor facturación del acuerdo, se vio afectado por su trabajo al liderar la salida a bolsa de Uber, según estas personas.
Los funcionarios sauditas, que son grandes propietarios de Uber a través del fondo de riqueza soberana del país, estaban disgustados con Morgan Stanley después de que sus banqueros juzgaron mal la demanda de las acciones del gigante de viajes compartidos en mayo. Las acciones cayeron un 18% en los primeros dos días de negociación y todavía están muy por debajo del precio de salida a bolsa de $ 45.
La medida limita los años de esfuerzos de los bancos de inversión mundiales para atraer al reino saudita a acuerdos lucrativos. Una OPV de la estatal Arabia Saudita Aramco, la compañía petrolera más grande del mundo y la principal fuente de ingresos del gobierno saudí, ha sido la pieza central de un plan del Príncipe Heredero Mohammad bin Salman para diversificar el país lejos de los combustibles fósiles.
Con el título de asesor principal viene el derecho a presumir en el mundo de alto riesgo de la banca de inversión. JP Morgan no solo está en línea para la mayor parte de los honorarios de una OPI de Saudi Aramco, si se lleva a cabo la lista sin problemas, está bien posicionada para futuras asignaciones de la empresa en los mercados de capitales.
Como asesor principal, los banqueros de JP Morgan conocen las discusiones más importantes que involucran decisiones importantes con la OPI, y coordinarán a los otros bancos de inversión en el acuerdo a medida que distribuyen acciones a sus respectivos clientes institucionales.
Hasta hace poco, JP Morgan ha sido visto como un corredor detrás de Morgan Stanley y Goldman Sachs cuando se trata de asesorar sobre OPI. Por lo tanto, debe ser particularmente dulce para Dimon, el CEO y presidente de JP Morgan desde hace mucho tiempo, que su banco esté cerca de ganar la lista. Saudi Aramco produjo $ 111.1 mil millones en ganancias el año pasado, más del doble de lo que hizo el gigante tecnológico Apple.
La segunda es la vencida
Aún así, esta es la segunda vez que los funcionarios sauditas convocan a los bancos para una posible cotización, y el proceso de IPO de vez en cuando no es un bloqueo.
El año pasado, Mohammad bin Salman, conocido como MBS, retrasó la salida a bolsa, ya que Saudi Aramco buscó la adquisición de un productor químico saudí por $ 69 mil millones. En ese momento, los funcionarios sauditas dijeron que querían recaudar $ 100 mil millones vendiendo una participación del 5% en Saudi Aramco, valorando la compañía en $ 2 billones. Eso superaría con creces los $ 25 mil millones recaudados en la salida a bolsa de 2014 de la empresa china de comercio electrónico Alibaba.
Ahora, alentado por la fuerte recepción de una oferta de bonos de $ 12 mil millones en abril, MBS está dispuesto a seguir adelante con una lista tan pronto como noviembre, según la gente.
Eso es al menos varios meses antes de los informes anteriores que intentaron cotizar en 2020 o 2021. El plan tentativo es primero cotizar en la bolsa nacional de Arabia Saudita este año, vender tal vez $ 25 mil millones en acciones, luego vender acciones en Londres o Nueva York el año que viene.
La razón de la prisa: la preocupación de que los mercados bursátiles podrían ser menos receptivos a una gran oferta de acciones en algún momento del próximo año. La llamada ventana de salida a bolsa puede cerrarse a medida que se desacelera la desaceleración económica mundial y los mercados caen.
Después de seleccionar a sus asesores, los funcionarios sauditas y sus banqueros tomarán una decisión final sobre si está avanzando con una OPI y analizarán la valoración que está buscando en octubre, dijeron las personas.
Una caída repentina en los mercados bursátiles o el precio del petróleo podría hundir el acuerdo una vez más, dijeron las personas.
Aún así, los planes indican que los funcionarios sauditas creen que la consternación internacional por el asesinato de Jamal Khashoggi ha disminuido en gran medida. Khashoggi, un disidente saudí y columnista del Washington Post, desapareció hace casi un año después de ingresar al consulado saudí en Estambul.
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