CNBC Daily Open: Es difícil imaginar una ‘opción de venta de Trump’ para una liquidación del mercado estadounidense inducida por el déficit
- Los mercados estadounidenses cayeron el miércoles debido a las preocupaciones sobre el deterioro de la salud fiscal del país.
- La situación de la deuda y el déficit de Estados Unidos es mala y hay perspectivas reales de que empeore.
- Los precios de Bitcoin alcanzaron un nuevo máximo de $ 109,857, rompiendo su récord de enero.
- OpenAI dijo que comprará la startup de dispositivos de inteligencia artificial io de Jony Ive por aproximadamente 6.4 mil millones de dólares.
- Hinge Health fijó el miércoles el precio de su IPO a 32 dólares por acción, en el extremo superior del rango esperado.
- Etihad Airways de Abu Dhabi dice que puede sortear la turbulencia generada por los retrasos en las entregas de Boeing.
Estos días, la Casa Blanca abunda en titulares negativos. Justo cuando la agitación arancelaria que sacudía los mercados se calmaba —y solo temporalmente, dado que la pausa en los aranceles recíprocos sigue en marcha—, el temor al aumento de la deuda estadounidense está provocando otra ola de ventas generalizada en los mercados. Esta vez, los inversores se muestran cautelosos porque se proyecta que la reforma fiscal del presidente Donald Trump añadirá entre 3 y 5 billones de dólares a la deuda estadounidense, según informó Reuters, citando a analistas independientes.
Un Estados Unidos con dificultades fiscales implica que los inversores exigirán mayores rendimientos para mantener la deuda del país. De hecho, los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon el miércoles. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años superó el 5% por segunda vez esta semana, y el de los bonos a 10 años se cotizó al 4,61%, su nivel más alto desde febrero. Si bien el aumento de los rendimientos implica una caída en los precios de los bonos, también promete mayores rendimientos con riesgos potencialmente menores, lo que reduce el atractivo de las acciones.
Presionados por el alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro —que implica un aumento en los costos de financiamiento para empresas y consumidores— , los mercados estadounidenses sufrieron una liquidación el miércoles, un brusco revés respecto al repunte que comenzó el 12 de mayo y que dio al S&P 500 una racha de seis días alcistas. A diferencia de los aranceles, que Trump parece poder conjurar o descartar unilateralmente con un gesto de la mano, un proyecto de ley fiscal debe ser aprobado por los diferentes niveles del gobierno y con el acuerdo de políticos díscolos. Es difícil imaginar que se produzca una “puesta en práctica de Trump” en este caso.
Lo que necesitas saber hoy
Venta masiva en los mercados estadounidenses.
Los mercados estadounidenses se desplomaron el miércoles debido a la preocupación por el deterioro de la salud fiscal del país. El S&P 500...perdió un 1,61%, el Promedio Industrial Dow Jonescayó un 1,91% y el Nasdaq Compositecedió un 1,41%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon , con el rendimiento a 30 añosalcanzando el 5,085%, el nivel más alto desde octubre de 2023, mientras que el rendimiento a 10 añosse cotizó a 4,607%, un nivel no visto desde febrero.
Amenaza de aumento de la deuda estadounidense.
La situación de deuda y déficit de EE. UU. es grave y existe una posibilidad real de que empeore, lo que ha provocado una rebaja significativa de la calificación crediticia por parte de Moody’s y otra oleada de ventas de acciones y bonos, escribe Jeff Cox de la CNBC. Si se aprueba el ambicioso proyecto de ley de gastos del presidente estadounidense Donald Trump , existe la preocupación de que el déficit estadounidense pueda aumentar aún más y mantener altos los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Bitcoin supera su máximo anterior
En otras partes de los mercados, el índice paneuropeo Stoxx 600El índice cerró prácticamente sin cambios . El FTSE 100 del Reino UnidoSubió un 0,06% en medio de datos que muestran que la tasa de inflación anual del país se disparó a un 3,5% en abril, superior al esperado, desde el 2,6% en marzo. BitcoinLos precios alcanzaron un nuevo máximo de $ 109,857 , rompiendo su récord de enero.
OpenAI adquiere la startup de Jony Ive
OpenAI dijo en una publicación de blog el miércoles que está comprando la ex empresa de AppleLa startup de dispositivos de inteligencia artificial io , del director de diseño Jony Ive, se adjudicó aproximadamente 6.400 millones de dólares en una operación íntegramente en acciones. OpenAI anunció el pago de 5.000 millones de dólares en la transacción, ya que posee el 23% de la compañía. Este acuerdo introduce a OpenAI en el mundo del hardware y subraya la creciente percepción en Silicon Valley de que los asistentes inteligentes de IA podrían revolucionar el mundo de los dispositivos .
Precio de la OPI de Hinge Health.
Hinge Health fijó el miércoles un precio de 32 dólares por acción para su OPI , en el extremo superior del rango previsto. Al precio de la OPI, Hinge Health tiene un valor aproximado de 2.600 millones de dólares, aunque esa cifra podría ser mayor si se diluye por completo. Esta cifra representa una disminución significativa respecto a su valoración en el mercado privado de 6.200 millones de dólares en octubre de 2021. La empresa utiliza software para ayudar a los pacientes a tratar lesiones musculoesqueléticas agudas y dolor crónico.
[PRO] Boeing puede cumplir:
Etihad Airways, de Etihad Abu Dhabi, afirma que puede sortear las turbulencias generadas por los retrasos en las entregas de Boeing , incluso mientras redobla sus esfuerzos en un importante pedido de aviones de fuselaje ancho y una renovación multimillonaria de su flota. He aquí por qué la aerolínea del Golfo confía en trabajar con el atribulado fabricante de aviones estadounidense.
Y por último...
Las acciones de los mercados emergentes vuelven a estar en el centro de atención a medida que la narrativa de “vender valores estadounidenses” ganó nuevo impulso, luego de la reciente rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Moody’s.
“Un dólar estadounidense más débil, el rendimiento de los bonos estadounidenses en su punto máximo, la recuperación económica de China… nada funcionará mejor que las acciones de los mercados emergentes”, dijo el equipo de Bank of America, dirigido por el estratega de inversiones Michael Hartnett, en una nota.
De manera similar, JPMorgan elevó la calificación de las acciones de mercados emergentes de neutral a sobreponderar el lunes, citando la distensión de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y las valoraciones atractivas.
La erosión de la confianza en los activos estadounidenses, con una liquidación de bonos del Tesoro, acciones y dólares , ha alimentado el optimismo hacia los mercados emergentes.
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