Opinión: el mercado de valores está comenzando una liquidación, dice el veterano comerciante Larry Williams
Williams, de 77 años, se centra en los patrones estacionales que se desarrollan de forma constante a lo largo del tiempo.
Larry Williams
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Atención, inversores: se avecinan tiempos espeluznantes para el mercado de valores.
Debe confiar en sus instintos si está nervioso debido a la acción inestable del S&P 500 Index SPX,
A partir de ahora, el mercado de valores verá una venta masiva significativa y sostenida hasta aproximadamente el 10 de octubre. No mire al oro como una cobertura. También está a punto de caer, a pesar de la creencia errónea generalizada de que lo protege contra pérdidas en mercados bursátiles débiles.
El resultado final: los fantasmas y los duendes salen al mercado en el período previo a Halloween, y podemos esperar lo mismo este año.
Esa es la opinión del comerciante Larry Williams, quien ofrece información semanal sobre el mercado en su sitio web, I Really Trade . ¿Por qué deberías escuchar a Williams?
He visto a Williams describir con precisión muchos giros y vueltas del mercado en los 15 años que lo conozco. Sé de más de unos pocos administradores de dinero que confían en su juicio. Williams, de 77 años, ha ganado o se ha colocado bien en el Campeonato de Comercio de la Copa Mundial en varias ocasiones desde la década de 1980, al igual que los estudiantes y familiares que aplican sus lecciones.
Es popular en el circuito de habla de los comerciantes tanto en los Estados Unidos como en el extranjero. Y Williams aparece regularmente en el programa "Mad Money" de Jim Cramer.
Combinación de indicadores comprobada en el tiempo
Para realizar llamadas al mercado, Williams utiliza su propia combinación probada en el tiempo de fundamentos, tendencias estacionales, señales técnicas e inteligencia obtenida del informe Compromiso de los comerciantes de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC). Así es como piensa sobre los tres tipos de posiciones que informa la CFTC. Williams considera que el posicionamiento por parte de operadores comerciales o coberturistas y usuarios y productores de materias primas es el dinero inteligente. Él piensa que los grandes comerciantes, principalmente las grandes tiendas de inversión, y el público son indicadores contrarios.
Williams opera principalmente con futuros porque cree que ahí es donde puede ganar mucho dinero. Pero también podemos aplicar sus llamadas a acciones y fondos negociados en bolsa. Así es como se está posicionando durante las próximas semanas y hasta el final del año, en algunas de las principales clases de activos y acciones.
Espere una venta masiva extendida del mercado de valores
Para hacer llamadas al mercado en septiembre, Williams recurre a lo que él llama el comercio de Machu Picchu, porque descubrió esta señal mientras viajaba a las antiguas ruinas incas con su esposa en 2014. Williams, quien está intensamente enfocado en patrones estacionales que constantemente se repiten En ese momento, noté que por lo general es una buena idea vender acciones, principalmente utilizando índices, el séptimo día de negociación antes de finales de septiembre. (Este año, es el 22 de septiembre). La venta de este día ha generado ganancias netas en operaciones a corto plazo el 100% del tiempo durante los últimos 22 años.
Williams también señala que vender del 11 al 20 de septiembre ha sido lo correcto entre el 80% y el 95% del tiempo, con una excepción. Las ventas en el día 17 de negociación aumentan el 75% del tiempo, lo que no está mal.
Este año, eso significa que el momento de vender es del 15 al 28 de septiembre. Las tasas de éxito porcentuales citadas anteriormente son para operaciones de varios días a muy corto plazo. Pero las acciones tienden a alcanzar su punto máximo durante el mes en este rango de tiempo, y luego se mantienen débiles a mediados de octubre. Cree que el patrón se repetirá nuevamente este año.
“Lo más probable es que suframos un retroceso en el mercado aquí”, dice Williams.
Una advertencia: observe la línea de avance-declive, uno de los indicadores favoritos de Williams. Si hay menos acciones en declive en relación con los que avanzan en los días en que el mercado de valores está débil, o si hay una ampliación de la participación en los días al alza, esto es una señal de que cualquier liquidación podría estar llegando a su fin.
“Si entra una gran amplitud en el mercado [en los días de alza], entonces me volveré optimista”, dice.
El oro no ofrece cobertura
Mucha gente piensa que el oro sirve como cobertura durante las caídas del mercado de valores, pero esto no es cierto, dice Williams. El oro se ha desplomado junto con las acciones en la mayoría de las principales liquidaciones del mercado. Espera lo mismo durante las próximas tres o cuatro semanas. Él está aconsejando a los operadores de oro que vendan cualquier repunte ahora y luego vuelvan a visitar cuando el oro caiga a finales de este año para volver a comprar a la baja.
Para hacer esta llamada, Williams analiza el patrón estacional típico del oro que se desarrolla cada año, y también las tendencias históricas en los años electorales. La conclusión: el oro suele alcanzar su punto máximo a mediados de septiembre y luego se debilita durante la mayor parte del resto del año. Este año, el oro ha tenido un rendimiento inferior a su patrón estacional típico, que es bajista para el metal.
“El oro no ha podido mantenerse al día con lo que sucedió en el pasado, por lo tanto, el patrón estacional debería funcionar este año”, dice.
Otro signo de debilidad potencial es el "loco optimismo sobre el oro" entre los expertos de derecha como Ron Paul, que tienen una afinidad de larga data por la medalla.
“Todos están en el tren debido al repunte del oro”, dice.
Al igual que con el oro, espera un patrón estacional similar en otros metales preciosos y cobre. Serán débiles desde ahora hasta fin de año, con un posible rebote a mediados de octubre.
Compra el dólar
El oro y el dólar tienen una relación inversa tan fuerte, si usted es largo en oro, básicamente está corto en el índice del dólar estadounidense DXY,
"Soy tremendamente optimista durante los próximos seis meses", dice Williams.
Él basa este llamado en dónde se encuentra el dólar en un ciclo de 60 a 70 días que tiende a agotarse con el tiempo. Ahora está saliendo de los mínimos recientes de principios de septiembre. También cita lecturas del Informe de compromiso de los comerciantes que muestran que los compradores comerciales de “dinero inteligente” están ganando mucho dinero, lo cual es inusual.
"Se avecina un repunte bastante bueno en el dólar", dice.
Ideas de stock
Aquí hay algunos patrones de acciones que deberían desarrollarse durante los próximos meses, según el sistema de Williams.
• Amazon.com AMZN,
• Tiene sentido comprar nombres minoristas justo antes del Día de Acción de Gracias para el rally típico que se desarrolla durante algunas semanas antes de la temporada de compras navideñas. Los nombres a considerar en ese momento incluyen: Walmart WMT,
• Vender acciones de joyería como Tiffany TIF,
• International Business Machines IBM,
• Compre gas natural porque Williams espera que repunte. Si tiene razón, esto sería bueno para las acciones relacionadas con el gas natural que sugerí recientemente en mi carta de acciones, Repaso de las acciones o Continental Resources CLR.
También considere los fondos cotizados en bolsa como el Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos UNG,
Michael Brush es columnista de MarketWatch. En el momento de la publicación, era propietario de CLR y CRK. Brush ha sugerido AMZN, IBM, WMT, TGT, HD, TIF, CLR y CRK en su boletín de acciones, Brush Up on Stocks . Síguelo en Twitter
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