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Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron prácticamente sin cambios el martes, después de que la renta fija a largo plazo alcanzara su nivel más alto en casi dos décadas, en medio de un empeoramiento de la situación fiscal estadounidense y una inflación persistentemente elevada.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 añosEl bono cayó menos de un punto básico, cotizando al 5,305%. Alcanzó un nuevo máximo en 19 años a primera hora del día y se acerca a su nivel más alto desde 2002.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años , principal referencia para hipotecas, préstamos para automóviles y deudas de tarjetas de crédito, bajó menos de un punto básico, situándose en el 4,72%.
La rentabilidad del bono del Tesoro a 2 años , que normalmente reacciona en consonancia con las decisiones sobre los tipos de interés a corto plazo de la Reserva Federal, bajó ligeramente menos de un punto básico, hasta el 4,175%.
Un punto básico equivale al 0,01%, y los rendimientos y los precios se mueven de forma inversamente proporcional.
| SYMBOL | COMPANY | YIELD | CHANGE |
|---|---|---|---|
| US10Y | U.S. 10 Year Treasury | 4.712% | -0.012 |
| US1M | U.S. 1 Month Treasury | 3.688% | -0.008 |
| US1Y | U.S. 1 Year Treasury | 3.979% | -0.003 |
| US2Y | U.S. 2 Year Treasury | 4.169% | -0.013 |
| US30Y | U.S. 30 Year Treasury | 5.30% | -0.01 |
| US3M | U.S. 3 Month Treasury | 3.802% | -0.005 |
| US6M | U.S. 6 Month Treasury | 3.907% | -0.008 |
Estas medidas se producen tras conocerse que el déficit fiscal de Estados Unidos se disparó a 432.300 millones de dólares en julio, su cifra mensual más alta desde marzo de 2021, lo que eleva el déficit acumulado en lo que va del año a casi 1,8 billones de dólares. Los intereses pagados para financiar la deuda nacional de casi 40 billones de dólares le han costado al gobierno alrededor de 1,2 billones de dólares este año.
En lo que respecta a la inflación, las lecturas recientes han mostrado bajos niveles de aumento general de los precios en junio y julio, pero la tasa anual se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal.
La deuda pública también se vio afectada por las continuas tensiones en Oriente Medio.
Los precios del petróleo subieron al expirar el lunes el plazo de 60 días para que Estados Unidos e Irán alcanzaran un acuerdo de paz. Según medios estatales, Irán descartó la posibilidad de una prórroga. Un alto funcionario iraní también declaró a Reuters que Teherán adoptaría una postura ofensiva si fracasa la diplomacia con Estados Unidos.
“Los mercados han mostrado una creciente debilidad en las últimas 24 horas, con caídas en bonos y acciones debido a las noticias geopolíticas negativas provenientes de Oriente Medio”, escribió Jim Rid, de Deutsche Bank, en una nota el martes. “No hubo un único detonante para las caídas, pero ante la falta de indicios de que Estados Unidos e Irán lleguen a algún tipo de acuerdo, los inversores anticiparon un cierre más prolongado del estrecho de Ormuz”.
El resurgimiento de los temores en torno a la inflación está elevando los costes de endeudamiento de los gobiernos en todo el mundo, y la rentabilidad de muchos bonos a largo plazo está alcanzando máximos de varias décadas .
La rentabilidad del bono japonés a 10 años alcanzó su nivel más alto en 30 años. La rentabilidad del bono alemán a 30 años llegó a su nivel más alto desde 2011, mientras que la del bono del gobierno francés a 30 años subió hasta alcanzar su nivel más alto desde 2008. Las rentabilidades de los bonos del gobierno británico también avanzaron.
En el ámbito económico, los precios de las importaciones estadounidenses cayeron un 0,4% en julio. Los economistas encuestados por Dow Jones esperaban un aumento del 0,1% para ese mes.
— Jeff Cox y Chloe Taylor, de CNBC, también contribuyeron a este informe.