Ray Dalio afirma que la decisión de Bessent es una señal de que se acerca una crisis de deuda; recomienda oro y bitcoin. Dice que la crisis es inminente y vendan los bonos del tesoro de EEUU y compren oro físico ..
- El inversor multimillonario Ray Dalio afirmó que el anuncio de esta semana sobre la recompra de deuda se enmarca en un patrón más amplio que podría indicar una inminente crisis de deuda.
- Dalio recomendó a los inversores que se fijaran en el oro y el bitcoin.
Según el inversor multimillonario Ray Dalio , el anuncio del secretario del Tesoro, Scott Bessent, esta semana sobre la recompra de deuda se enmarca en un patrón más amplio que puede indicar una crisis inminente.
El fundador de Bridgewater Associates afirmó que el plan de Bessent de aumentar las compras de deuda pública podría presagiar problemas para la economía estadounidense. Junto con la reducción de la exposición del gobierno japonés al mercado de bonos estadounidense y el aumento vertiginoso de los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo , Dalio indicó que los inversores podrían considerar preparar sus carteras para un mayor riesgo mediante la adquisición de criptomonedas y oro..
«Confío en que la situación financiera del gobierno se encuentra en un punto de inflexión», escribió Dalio en una publicación de LinkedIn el viernes. «Si no se aborda esto ahora, las deudas se acumularán hasta niveles inmanejables sin graves consecuencias».
Dalio señaló que el Departamento del Tesoro tiene una capacidad limitada para recomprar bonos. Bessent declaró a CNBC el jueves que su equipo iba a crear un mercado y que las compras probablemente superarían los 4.000 millones de dólares.
Déficit creciente
Según Dalio, Estados Unidos gasta aproximadamente un 40% más de lo que ingresa, lo que ha provocado un creciente déficit presupuestario. El déficit presupuestario estadounidense superó los 432 mil millones de dólares en julio, pero Bessent declaró a CNBC que probablemente alcanzó su punto máximo durante la administración del presidente Donald Trump.
Bessent declaró en la entrevista que un equipo estaba analizando formas de reducir el gasto en cientos de miles de millones de dólares. Sin embargo, Dalio afirmó que existe “muy poca posibilidad” de hacerlo, dado que ya está comprometido o se considera esencial.
Tras años de gasto excesivo, Dalio afirmó que la deuda total ahora supera con creces los ingresos anuales de Estados Unidos. Si el gobierno estadounidense fuera una empresa, según Dalio, el servicio de la deuda ascendería a unos 11 billones de dólares, lo que representa aproximadamente el 200 % de los ingresos anuales.
Dalio, de 77 años, advirtió que el costo de amortizar el capital y pagar la deuda no hará más que aumentar con el tiempo.
Enfoque de tres vertientes
Para solucionar esto, Dalio afirmó que Estados Unidos necesita emplear cuidadosamente una estrategia de tres partes para reducir el déficit presupuestario al 3% del producto interno bruto.
En primer lugar, Dalio afirmó que el gobierno estadounidense necesita reducir su gasto. En segundo lugar, señaló que es necesario aumentar la recaudación fiscal. Finalmente, este neoyorquino y exalumno de la Escuela de Negocios de Harvard indicó que se requieren tasas de interés más bajas.
“Los tres procesos deben ocurrir simultáneamente para evitar que alguno sea demasiado grande”, dijo Dalio. “Si alguno es demasiado grande, la adaptación será traumática”.
Dalio advirtió sobre el peligro de imponer estos ajustes por la fuerza. Por ejemplo, “sería muy malo que la Reserva Federal forzara una bajada artificial de los tipos de interés”, dijo.
Dalio afirmó que es importante tomar medidas ahora, mientras la economía está sana. Una economía en recesión requiere un mayor gasto público, añadió.
Dalio afirmó que el momento exacto de una crisis de deuda puede verse afectado por variables que van desde un conflicto militar hasta un cambio político. De seguir por el camino actual, Estados Unidos podría entrar en dicha crisis en un plazo de un año o incluso cinco. “Mi predicción, que supongo que será errónea, es que llegará en tres años, con un margen de dos, si no cambiamos el rumbo que llevamos”.
Para prepararse, Dalio recomendó a los inversores reducir su exposición a activos de deuda, como los bonos.
Entre el 10% y el 15% de una cartera podría estar invertido en oro, además de una pequeña cantidad de bitcoin.dijo el fundador del fondo de cobertura.
La publicación de Dalio se produjo al final de una semana volátil para los mercados financieros estadounidenses. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo ha presionado a las acciones, liderando al S&P 500.para romper un avance de tres semanas.
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