La creciente popularidad de Temu y Shein hace que Wall Street esté pendiente de la influencia de China en las ganancias de las tecnológicas
- Los informes de ganancias de Amazon, Meta y eBay podrían generar preguntas sobre el impacto continuo de los minoristas de descuento Temu y Shein.
- Las dos empresas vinculadas a China han experimentado un enorme crecimiento en Estados Unidos gracias a una campaña de marketing y a precios muy bajos.
- Han estado invirtiendo mucho en Google y Facebook, al tiempo que generan nueva competencia para actores del comercio electrónico como Amazon, eBay y Etsy.
Temu y Shein han explotado en Estados Unidos al lanzar una ofensiva de marketing online y ofrecer a los consumidores productos baratos procedentes de China, ya sea un par de zapatos de 3 dólares o un reloj inteligente de 15 dólares.
El auge de las aplicaciones de compras con descuento, junto con TikTok Shop de ByteDance de China, han generado una nueva competencia para las empresas de comercio electrónico estadounidenses Amazon., eBayy Etsy.
Según algunos expertos del sector, gran parte de su crecimiento se debe a una laguna legal en el comercio, conocida como la excepción de minimis, que permite que los paquetes enviados desde China con un valor inferior a 800 dólares entren en Estados Unidos libres de impuestos. El principal responsable de políticas públicas de Amazon, David Zapolsky, la califica de “tendencia preocupante” que los reguladores mundiales deberían examinar más a fondo.
“Creo que hay dudas sobre hasta qué punto algunos de sus modelos de negocio están subvencionados”, dijo Zapolsky a CNBC en una entrevista reciente, hablando en términos generales sobre las empresas chinas. “A un nivel muy táctico, existen reglas sobre lo que se puede mostrar como precio de lista frente al precio de venta, y creo que esas reglas no siempre se cumplen”.
El tema del crecimiento de Temu y Shein rondará las ganancias tecnológicas esta semana, ya que Amazon informa los resultados del segundo trimestre junto con Meta, eBay y Etsy.Los inversores estarán atentos a cualquier comentario sobre el impacto de Temu y Shein en los mercados de comercio electrónico y al debate sobre su gasto en publicidad , que ha ayudado a impulsar la reciente expansión de Meta.
La temporada de resultados tecnológicos tuvo un comienzo ominoso la semana pasada. El martes por la noche, AlphabetTesla reportó ingresos ligeramente superiores a los estimados, pero no alcanzó las expectativas en ventas de anuncios de YouTube, lo que hizo que las acciones cayeran un 5% el miércoles.Las acciones cayeron un 12% ese día, la mayor caída desde 2020, debido a ganancias más débiles de lo esperado y un segundo trimestre consecutivo de disminución de los ingresos por automóviles.
El calendario de esta semana también incluye informes de Appley Microsoft, así como Intel, Qualcomm, Bloqueary Snap.
En el informe de Amazon del jueves, se espera que la compañía muestre un crecimiento de los ingresos de alrededor del 11% hasta los 148.600 millones de dólares, según LSEG. Sin embargo, se espera que los ingresos netos aumenten un 63% con respecto al año anterior, lo que refleja las fuertes medidas de reducción de costos de la compañía , incluida la eliminación de decenas de miles de puestos de trabajo.
Si bien el comercio minorista ya no es el motor de crecimiento de Amazon, sigue siendo el negocio que genera la mayor parte de los ingresos. Y los vendedores externos ahora representan más del 60% de los productos vendidos en el sitio. Ahí es donde entran en juego Temu y Shein, ya que los comerciantes ahora tienen nuevas formas de hacer llegar los productos a los consumidores estadounidenses. Pueden ofrecer precios tan bajos en parte porque eliminan a los intermediarios al vender directamente desde las fábricas en China a los consumidores de todo el mundo y utilizan opciones de entrega más lentas.
Shein se lanzó en los EE. UU. en 2017 y recientemente inundó Google.y Facebook con anuncios para impulsar la expansión. Se informa que está valuada en 66 mil millones de dólares. Temu, propiedad de PDD Holdings, debutó en los EE. UU. en 2022 y rápidamente invirtió miles de millones de dólares en marketing, sobre todo a través de su anuncio de televisión “Compra como un multimillonario” que se emitió durante el Super Bowl de este año.
Amazon ha seguido destacando su capacidad de entrega y su enfoque en la velocidad frente a la creciente competencia de Temu y Shein. El director ejecutivo Andy Jassy señaló en febrero que los cambios recientes en la red de cumplimiento de la empresa han permitido a Amazon invertir en entregas más rápidas, al tiempo que amplía de manera rentable su gama de productos baratos.
“Tenemos un dicho que dice que no es difícil bajar los precios, pero es difícil poder permitirse bajarlos”, dijo Jassy en la conferencia telefónica sobre los resultados del cuarto trimestre de la empresa. “Lo mismo ocurre con la ampliación de la selección. No es difícil añadir una selección con un precio de venta medio más bajo, pero es difícil poder permitirse ofrecer una selección con un precio de venta medio más bajo y seguir disfrutando de los aspectos económicos”.
En cuanto a la ventaja económica para Temu y Shein, funcionarios de Estados Unidos, la Unión Europea y otros lugares están considerando si cerrar la laguna comercial y aumentar los aranceles sobre los productos baratos, lo que podría afectar el crecimiento continuo de esas plataformas.
Un portavoz de Temu dijo a CNBC en un comunicado que su crecimiento no depende de la exención de minimis. Los precios del sitio son competitivos, dijo el representante, debido al modelo directo de fábrica de la empresa que elimina la necesidad de “numerosos intermediarios y sus costos asociados”.
Shein no respondió a las solicitudes de comentarios.
¿Continúa el bombardeo publicitario?
Meta tiene otras preocupaciones, ya que hay algunas señales de que Temu podría estar reduciendo su gasto en publicidad. Los datos de Barclays de mayo indicaron que el número de nuevos compradores en Temu alcanzó su punto máximo en el tercer trimestre de 2023 y ha disminuido en cada uno de los dos últimos trimestres. La empresa dijo que Temu podría haber estado ajustando sus esfuerzos de marketing para centrarse en los compradores existentes en lugar de en las nuevas métricas de la aplicación.
“Los inversores de Meta han estado preocupados por una posible desaceleración de la actividad de los anunciantes chinos en Estados Unidos, en particular de Temu, y estos datos sobre la activación de nuevos compradores sugieren que algunos de estos temores están justificados y probablemente se reflejan en las previsiones para el segundo trimestre, que muestran una desaceleración de alrededor de 6 puntos en el crecimiento de los ingresos publicitarios”, escribió Barclays en una nota a los clientes en mayo. La firma recomienda comprar acciones de Meta.
En abril, Meta emitió un pronóstico más débil de lo esperado , lo que hizo que las acciones cayeran. La directora financiera, Susan Li, dijo en la conferencia telefónica sobre ganancias que la compañía no estaba cuantificando la contribución de China en el trimestre, pero dijo que los ingresos por publicidad en la región de Asia y el Pacífico aumentaron un 41% con respecto al año anterior, lo que la convierte en la región de más rápido crecimiento, y que se vieron impulsados por el comercio y los juegos en línea.
Un portavoz de Meta se negó a hacer comentarios para esta historia.
eBay ha restado importancia a la idea de que sus rivales chinos le estén robando cuota de mercado, y su director ejecutivo, Jamie Iannone, dijo a los analistas en mayo que su selección diferenciada es lo que distingue al sitio. Etsy, por su parte, ha tomado medidas para enfatizar el papel de sus vendedores en la búsqueda o creación de productos artesanales.
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