El mundo se está levantando contra el dólar (es de hace meses pero tiene vigencia)
https://dailyreckoning.com/the-world-is-ganging-up-against-the-dollar/
Estados Unidos ha tenido un gran éxito en la búsqueda de una guerra financiera, incluidas las sanciones. Pero para cada acción, hay una reacción igual y opuesta.
A medida que EE. UU. Empuña el arma del dólar con mayor frecuencia, el resto del mundo trabaja más duro para evitar el dólar por completo.
He estado advirtiendo durante años sobre los esfuerzos de naciones como Rusia y China para escapar de lo que ellos llaman "hegemonía del dólar" y crear un nuevo sistema financiero que no dependa del dólar y les ayude a salir de las sanciones económicas por debajo del dólar.
Estos esfuerzos solo están aumentando.
En los últimos cuatro meses, Rusia ha reducido su propiedad de los valores del Tesoro de EE. UU. En un 84% y ha adquirido suficiente oro para superar a China en la lista de los principales tenedores de oro como reservas oficiales.
Rusia tiene casi 2,000 toneladas de oro, habiendo más que triplicado sus reservas de oro en los últimos 10 años. Esta combinación de menos bonos del Tesoro y más oro pone a Rusia en un camino hacia el aislamiento total de las sanciones financieras de EE. UU.
Rusia puede liquidar sus obligaciones de balanza de pagos con envíos de oro o ventas de oro y evitar la congelación de activos de los EE. UU. Al no poseer activos que los EE. UU. Puedan alcanzar.
Por supuesto, Rusia no es el único país involucrado en una guerra financiera con los Estados Unidos. China e Irán son ejemplos destacados, pero también podemos agregar a Turquía a la lista después de su última crisis monetaria.
Rusia está proporcionando a estas y otras naciones un modelo para lograr una distancia similar a la de los esfuerzos de Estados Unidos para usar el dólar para hacer cumplir sus prioridades de política exterior.
Toma China e Irán. China es la segunda economía más grande del mundo y el principal mercado emergente de mayor crecimiento. China tiene un apetito voraz por la energía, pero tiene poco petróleo por sí mismo. Irán es un importante productor de petróleo y China es el mayor cliente de Irán.
Pero el petróleo se cotiza en dólares y los dólares fluyen a través del sistema bancario estadounidense. Las sanciones de Trump a Irán hacen imposible que China pague a Irán en dólares. Si las sanciones de EE. UU. Prohíben los pagos en dólares por el petróleo iraní, entonces Irán y China pueden no tener más remedio que realizar transacciones en yuanes (consulte las implicaciones a continuación).
Mientras tanto, Europa se ha mantenido como un socio fiel de los EE. UU. Y ha seguido las sanciones contra Irán, por ejemplo.
Esto se debe a que las empresas y los países europeos que violan las sanciones de los EE. UU. Pueden ser castigados si se les niega el acceso a los canales de pago en dólares estadounidenses.
Pero ahora, Europa también está mostrando signos de que quiere escapar de la hegemonía del dólar. El ministro de Relaciones Exteriores de Alemania, Heiko Maas, pidió recientemente un nuevo sistema de pagos con base en la UE independiente de los EE. UU. Y SWIFT (Sociedad para la Telecomunicación Financiera Interbancaria Mundial) que no involucraría pagos en dólares.
SWIFT en el centro neurálgico de la red financiera global. Todos los bancos principales transfieren todas las monedas principales utilizando el sistema de mensajes SWIFT. Cortar una nación de SWIFT es como quitarle el oxígeno.
EE. UU. Había prohibido previamente a Irán el sistema de pagos en dólares (FedWire), que controla, pero Irán recurrió a SWIFT para transferir euros y yenes a fin de mantener su recibo de divisas para las exportaciones de petróleo.
En 2013, EE. UU. Expulsó a Irán de SWIFT. Esto fue un golpe aplastante para Irán porque no podía recibir pagos en monedas fuertes por su petróleo.
Esto llevó a Irán a la mesa de negociaciones, lo que resultó en el acuerdo nuclear de Irán con EE. UU. Y sus aliados en 2015. Ahora Trump ha negado el acuerdo entre EE. UU. E Irán y está presionando a sus aliados para que se nieguen nuevamente a hacer negocios con Irán.
Y el Congreso nuevamente está presionando para excluir a Irán de SWIFT como parte de un programa de sanciones.
La dificultad esta vez es que nuestros aliados europeos no están a bordo y están buscando maneras de mantener vivo el acuerdo nuclear y trabajar en torno a las sanciones estadounidenses.
La solución de Europa es, por lo tanto, crear nuevos canales de pago no lol.
A corto plazo, es probable que los Estados Unidos apliquen sus sanciones con rigor. Es probable que las empresas europeas estén de acuerdo con los EE. UU. Porque no quieren perder negocios en los EE. UU. Ni se les puede prohibir el sistema de pagos en dólares estadounidenses.
Pero en el largo plazo, este es solo un desarrollo más que empuja al mundo en general lejos de los dólares y hacia alternativas de todo tipo, incluidos los nuevos sistemas de pago y las criptomonedas.
También es una señal más de que el dominio del dólar en las finanzas globales puede terminar antes de lo que la mayoría espera. Nos estamos acercando peligrosamente a ese punto en este momento.
Saludos,
Jim Rickards
para The Daily Reckoning
para The Daily Reckoning
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