Las marcas de automóviles alemanas, que en el pasado eran la envidia del mundo, ahora pesan mucho en su economía en crisis
- En su día, la industria automovilística alemana era reconocida en todo el mundo por sus innovadores automóviles con motor de combustión interna de alta calidad. Pero las cosas han cambiado desde entonces.
- La industria se enfrenta a una serie de problemas, desde la regulación hasta la macroeconomía, China y los vehículos eléctricos.
- Los problemas en el sector automovilístico también podrían tener efectos indirectos sobre la economía alemana en su conjunto, que lleva algún tiempo en dificultades.
En su momento, la industria automovilística alemana fue reconocida en todo el mundo por sus innovadores automóviles con motor de combustión interna de alta calidad. Poseer un automóvil alemán era un lujo y un símbolo de estatus, y los fabricantes de automóviles estaban prosperando, impulsando la economía del país.
Pero desde entonces el panorama se ha vuelto más sombrío.
El último ejemplo son los acontecimientos en Volkswagen, que a principios de esta semana dijo que ya no podía descartar el cierre de plantas en su Alemania natal y sentía que podría necesitar poner fin a su acuerdo de protección del empleo que ha estado vigente en el país desde 1994.
“Para los fabricantes de automóviles alemanes, que fueron líderes indiscutibles del mercado tecnológico del sector durante casi 140 años y apenas tuvieron que preocuparse por las ventas o la competencia, esta es una situación desconocida”, dijo a CNBC el Dr. Andreas Ries, director global de automoción en KPMG.
Ahora, la industria está atravesando su mayor transformación hasta el momento, añadió.
¿Cómo les va a los fabricantes de automóviles alemanes?
Según los datos históricos del instituto Ifo, el sentimiento en la industria automotriz ha sido inestable en los últimos años. En agosto, el sentimiento retrocedió una vez más hasta los -24,7 puntos, según los datos publicados el miércoles. Las expectativas empresariales para los próximos seis meses eran “extremadamente pesimistas”, dijo Ifo.
Volkswagen no está sola en sus problemas.
En el último conjunto de informes de resultados, la división de automóviles Mercedes redujo su pronóstico de margen de beneficio anual, mientras que el segmento automotriz de BMW dijo que su margen de beneficio en el segundo trimestre fue menor de lo esperado. Porsche redujo su pronóstico para 2024, aunque lo atribuyó a una escasez de aleaciones especiales de aluminio.
Los problemas en el sector automovilístico también pueden tener efectos indirectos en la economía alemana en general, que ha estado rondando —y dentro de— la recesión durante este año y el pasado. En el segundo trimestre de 2024, el producto interno bruto de Alemania cayó un 0,1% en comparación con el trimestre anterior.
“La afirmación ‘Cuando el sector automovilístico alemán tiene tos, Alemania tiene gripe’... describe bien la situación actual”, afirmó Ries de KPMG.
La industria automotriz no sólo incluye a los grandes actores, sino a miles de empresas medianas, pequeñas y pequeñas en todo el país, explicó, identificándola como una de las industrias más importantes del país.
“Nos enfrentamos a múltiples desafíos”
Una serie de factores han llevado a la situación actual y están pesando sobre el mercado, dicen los expertos y los organismos del sector.
“Nos enfrentamos a múltiples desafíos”, dijo a la CNBC un portavoz de la Asociación Alemana de la Industria Automotriz (VDA). Eso incluye las consecuencias de la pandemia de Covid-19, dijo, así como “tensiones geopolíticas y altos requisitos burocráticos a nivel nacional y europeo”.
La producción de automóviles también se ha visto afectada por una demanda interna más débil, debido al estado general de la economía alemana, añadió la VDA, señalando que las tendencias macroeconómicas más amplias también impactan al sector automotriz.
Pero los dos temas que surgen una y otra vez en el debate en torno al sector automovilístico alemán son China y la transición a los vehículos eléctricos (y sus superposiciones).
“Todavía tenemos una situación muy problemática, ya que los vehículos eléctricos están teniendo un rendimiento peor de lo esperado”, dijo Horst Schneider, jefe de investigación automotriz europea en Bank of America, a la CNBC en una entrevista traducida. La demanda ha sido menor de lo previsto, mientras que la competencia ha aumentado, advirtió.
Si bien el mercado de automóviles se ha estado recuperando en China, los fabricantes alemanes no han sentido el efecto de esa recuperación, ya que los competidores han ganado participación de mercado, dijo Schneider. También es una cuestión de precio, agregó, y señaló que los vehículos eléctricos alemanes son simplemente demasiado caros, mientras que los productos chinos son mejores en algunos aspectos, además de más asequibles.
Las tensiones en torno a los aranceles comerciales y de importación entre la UE y China también pesan sobre el mercado.
“Los productores alemanes están muy expuestos a la política comercial, antes el 40 o 50 por ciento de sus ganancias se generaban en China y el mercado chino está empezando a cerrarse un poco... Al mismo tiempo, tenemos un porcentaje mayor de vehículos eléctricos que no son tan rentables como los automóviles con motor de combustión interna”, dijo Schneider, añadiendo que esto ha creado un “doble problema”.
“Si las ganancias de China siguieran siendo tan altas como antes, se podría lidiar bastante bien con el dilema de rentabilidad de los vehículos eléctricos, pero como ese no es el caso y las pendientes chinas también están disminuyendo, hay una presión general sobre las ganancias y los márgenes se están reduciendo”, dijo.
El fin del programa de subsidios a los vehículos eléctricos en Alemania también ha afectado a los mercados, según la VDA. Actualmente se está trabajando en un plan para introducir nuevas reducciones impositivas para promover el uso de vehículos eléctricos.
¿Qué le espera a la industria automovilística alemana?
Ries, de KPMG, afirmó que han surgido algunos destellos de esperanza en medio de los desafíos. Por ejemplo, es probable que la tecnología de vehículos híbridos se utilice durante más tiempo de lo esperado y las ventas de automóviles con motor de combustión están repuntando, explicó.
Pero la política, las empresas y los investigadores necesitan trabajar juntos para crear marcos que permitan abordar cuestiones como la regulación y volver a centrarse en la calidad y la regulación, afirma.
La VDA también considera necesario establecer condiciones de producción diferentes.
“Necesitamos reformas políticas en lugar de regulación. Pragmatismo en lugar de microgestión”, dijo el portavoz de la asociación. “Necesitamos una combinación moderna de política económica orientada al mercado y política industrial de conformación”.
Las condiciones del mercado seguirán siendo difíciles al menos durante el próximo año, añadió el portavoz.
Muchos fabricantes de automóviles aún tienen directrices que sugieren que su desempeño en la segunda mitad del año podría ser mejor que en la primera, dijo Schneider de Bank of America.
“Ahí es donde hay dudas en este momento, los inversores no lo creen del todo y, por lo tanto, el temor es que veamos advertencias de ganancias en el tercer trimestre”, dijo. Y, a su vez, eso deja preguntas abiertas sobre lo que eso podría significar para 2025, agregó.
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