Estos son los países con más que perder de la crisis monetaria de Turquía: España, Francia, Japón ,EEUU, Reino Unido, Italia.

https://qz.com/1400630/in-turkeys-currency-crisis-spanish-banks-have-the-most-exposure-of-any-foreign-country/

Por Gwynn GuilfordHace 2 horas

Después de perder más de la mitad de su valor frente al dólar desde principios de 2018, la lira turca finalmente disfruta de un parche de calma relativa. Pero incluso en el caso improbable de que la lira haya tocado fondo, sigue siendo un gran problema para la economía del país.

La deuda en moneda extranjera es una de las principales razones. En la última década más o menos, Turquía sacó muchas decenas de miles de millones de préstamos en dólares y euros, aprovechando las bajas tasas de interés en los EE. UU. Y la zona del euro. Sin embargo, la mayoría de esos prestatarios opera en el país, lo que significa que se les paga en liras. Como los inversores sacaron su dinero de Turquía, la lira se ha hundido.

El 40% más o menos que la lira ha perdido frente al dólar y al euro ha hecho que los préstamos prestados en esas monedas sean un 40% más caros de devolver. Y si la lira arroja aún más valor, esas deudas serán aún más caras. A partir de marzo de 2018, Turquía debía alrededor de $ 246 mil millones , según los últimos datos del Banco de Pagos Internacionales, de los cuales aproximadamente dos tercios están en moneda extranjera.

Esto es potencialmente un gran problema para los bancos en el otro lado del libro. Y como pueden ver, un país en particular ha sido especialmente emocionado con el crédito de Turquía.

¿Qué pasa con la bonanza de los préstamos de Anatolia en España? Esos picos aparentemente fuera de la nada en la deuda pendiente son una pista útil.

Fue en 2011 cuando BBVA, el segundo banco más grande de España, adquirió una participación en Turkiye Garanti Bankasi, el mayor prestamista en Turquía. En noviembre de 2014, BBVA se hizo con  otra gran parte (paywall). Después del intento de golpe fallido de Turquía en 2016, la mayoría de los prestamistas extranjeros se retiraron del crédito. No BBVA; a principios de 2017, volvió a aumentar su participación en Garanti .

Como no se distinguen los tipos de préstamos, el gráfico anterior hace que la exposición de España parezca un poco más aterradora de lo que realmente podría ser. Sí, los residentes turcos deben a los bancos españoles alrededor de $ 80 mil millones. Pero, de nuevo, la deuda más en riesgo en una crisis monetaria es la que se toma prestada en moneda extranjera. El salto de BBVA a la banca turca ha dejado a España expuesta un poco más a la deuda de liras que al crédito emitido en dólares, euros u otras divisas.

Entonces, ¿cómo la exposición de España de $ 35 mil millones a la deuda en moneda extranjera turca se compara con la de otras naciones?

Los bancos franceses están allí, con un valor de $ 20 mil millones de monedas extranjeras prestados a Turquía. Los prestamistas en Italia, los EE. UU., El Reino Unido y Japón también están en la mezcla. Pero el sector bancario español aún tiene más piel en el juego que la de cualquier otro país.