7 señales de que el mercado de valores está listo para ejecutar golpe en una pared

Publicada: 18 de Ago, 2017 9:59 pm ET

La agenda política de Trump está en riesgo.

El rally implacable del mercado de valores a los registros pronto se enfrentará a una prueba clave.
Una serie de indicadores apuntan a un deterioro constante y detenido de algunos de los factores que han ayudado a que las acciones de Wall Street obtengan un flujo constante de máximos históricos.
Peek bajo el capó de la acción, y los técnicos del mercado señalan algunos problemas feos dentro de la maquinaria del mercado.
Éstos son algunos:

1). Russell 2000 cae en tendencia bajista

El índice RUT de Russell 2000 orientado a la pequeña capitalización , -0.08% el jueves cayó por debajo de su promedio móvil de 200 días por primera vez desde el 29 de junio de 2016, o alrededor de 14 meses. El promedio móvil de 200 días es visto por muchos observadores de cartas como una línea divisoria entre las tendencias de tendencia a largo plazo y las tendencias bajistas. Por otra parte, las pequeñas capitalizaciones se consideran un indicador de la salud económica, con una divergencia que sugiere que los inversores no son suficientemente optimistas acerca de las perspectivas a corto plazo para las acciones o la economía. El índice se convirtió brevemente negativo para el año el viernes.

2). Desgloses de correlación

Jonathan Krinsky, jefe técnico del mercado de MKM Partners, señala un reciente fracaso en la relación entre el índice S & P 500 SPX, -0.18% y el alemán DAX DAX, -0.31% Krinsky, en una nota de investigación el 13 de agosto, dijo que cuando el Los índices muestran una correlación negativa, lo que significa que se mueven en la dirección opuesta al mismo tiempo, que tiende a señalar un retroceso en el S & P 500.

Así es como lo explica:

1. En los últimos veinte años sólo se han producido otros cinco sucesos: Junio '98, Feb'00, Octubre'05 y Agosto'14 y Abril'15 2. Cuatro de las cinco ocurrencias precedieron a medianas a grandes ('98, '00, '14, '15), con '00 antes del final de la tecnología. Burbuja y '15 que preceden el desplome del flash de agosto.

3). El indicador de volatilidad de Wall Street, el VIX

Un indicador popular de la volatilidad de Wall Street, el Índice de Volatilidad CBOE VIX, -8,30% ha salido de mínimos históricos y poco a poco, pero se ha movido por encima de su media móvil de 200 días, que violó el 10 de agosto, y sigue manteniendo por encima de Línea de tendencia a largo plazo. Esa es una señal alcista para el indicador, pero un negativo para las acciones, porque el llamado indicador de miedo tiende a invertir inversamente con las acciones. El indicador, también conocido como VIX, mide las apuestas de opciones en el índice S & P 500. Y debido a que las acciones caen más rápido de lo que suben, a menudo se ve como una medida de las expectativas de caída de mercado a corto plazo. El VIX sólo ha estado alrededor de este nivel, 15, en otras dos ocasiones este año, en mayo y en abril, sólo para bajar. Se mantiene por debajo de su promedio histórico de 20.

4). Rally de oro

Los futuros del oro GCZ7, -0.16 % saltó sobre $ 1.300 la onza, por primera vez desde las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre . El oro se ha negociado por encima de sus promedios móviles a corto y largo plazo. Ha habido una serie de factores que influyen en ese movimiento, incluyendo un DXY dólar más débil , -0,27% y disminución de las expectativas de que la Reserva Federal volverá a subir las tasas de interés en 2017. Pero en general, la demanda refugio entre las preocupaciones sobre las valoraciones de valores y un número de riesgo Los acontecimientos han sido un gran motor para el metal amarillo y pueden indicar que los inversores están cubriendo sus apuestas para una caída de la renta variable.

5). Los transportes de Dow se descomponen

El Dow Jones Transportation Average DJT, -0.62%, que incluye compañías aéreas, ferrocarriles y compañías de entrega de paquetes, ha estado divergiendo del Dow Jones Industrial Average. Esto se ve como un signo de debilidad general en el mercado porque los teóricos de Dow sostienen que las empresas que mueven bienes y servicios deberían estar escalando a un paso del mercado. Cuando no lo hacen, se ve como una señal bajista y uno que eventualmente puede ver la caída del mercado más amplio.

6). Mala amplitud

Un mayor número de acciones están alcanzando mínimos de 52 semanas en comparación con las máximas de 52 semanas en la Bolsa de Nueva York-algo que el mercado no ha visto desde julio de 2015, según Jason Goepfert , presidente de Sundial Capital Research. Sue de MarketWatch explica que este es un mal presagio para los mercados, ya que muestra las ganancias se basan en una estrecha selección de acciones individuales. Una sana tendencia alcista implica una mayor franja de empresas que se mueven más alto. Dicho esto, el retroceso en las acciones individuales puede tener algún sentido dado los temores sobre valuaciones elevadas.

7). Trump agenda

El Presidente Donald Trump asiste a una reunión en la Casa Blanca en Washington, Estados Unidos, el 31 de marzo de 2017.

Tal vez la mayor señal de que el mercado puede enfrentar un período prolongado de debilidad es el presidente Donald Trump. No sólo debido a su reciente retórica que los líderes empresariales de Wall Street han encontrado desagradable , sino porque sus promesas de campaña, incluyendo recortes de impuestos y un impulso al gasto en carreteras, puentes y túneles, parecen estar en peligro. Estas promesas se habían acreditado como una fuerza motriz detrás de las ganancias del mercado, junto con reportes de ganancias corporativas relativamente mejores y una economía estable.
Las dudas sobre la capacidad del presidente de seguir adelante a causa de sus tropiezos al trabajar con líderes dentro de Washington y en la comunidad empresarial hace que esa idea de crecimiento pro menos probable, al menos en el corto plazo.

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sábado, 19 de agosto de 2017

7 señales de que el mercado puede enfrentar un período prolongado de debilidad