La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años alcanza su nivel más alto desde 2004.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro cotizaban a máximos de varias décadas a primera hora del jueves, a medida que aumentaban las apuestas de los inversores a favor de otra subida de tipos por parte de la Reserva Federal.
El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años, que está vinculado a las tasas hipotecarias, se disparó al 5,139%, su nivel más alto desde julio de 2007. El rendimiento del bono a 2 añosSubió hasta el 4,897%, su nivel más alto desde 2023, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años aumentó más de 3 puntos básicos, alcanzando un máximo posterior a 2004 del 5,438%.
Un punto básico equivale al 0,01%, y los rendimientos y los precios se mueven en direcciones opuestas.
| SÍMBOLO | COMPAÑÍA | PRODUCIR | CAMBIAR |
|---|---|---|---|
| US10Y | 5,131% | +0.015 | |
| US$1M | 3,881% | -0,005 | |
| US1Y | 4,436% | -0,028 | |
| US2Y | 4,874% | -0,021 | |
| US30Y | 5,435% | +0,033 | |
| US3M | 4,13% | -0,006 | |
| US6M | 4,334% | -0,009 |
Esto se produce en medio de una venta masiva de bonos gubernamentales a nivel mundial , con el rendimiento del bono japonés a 10 años subiendo 8 puntos básicos hasta el 3,055%, el más alto desde agosto de 1996. Los bonos del gobierno británico y los bonos alemanes también subieron, y los rendimientos de varios bonos europeos alcanzaron nuevos máximos de varios años.
Varios factores impulsaron la venta masiva de bonos del Tesoro, entre ellos una actividad económica estadounidense mejor de lo esperado, comentarios de tono restrictivo por parte de un funcionario de la Reserva Federal y los altos precios del petróleo.
El índice de gerentes de compras (PMI) de S&P Global, publicado el miércoles, mostró que el PMI del sector servicios subió a 58,7 en septiembre, el nivel más alto en casi cinco años. Su contraparte manufacturera alcanzó los 56,7, un nivel que no se veía desde hace más de cuatro años.
Los datos impulsaron las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés, y los operadores estimaban una probabilidad superior al 75 % de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) volviera a aumentar los tipos en su reunión de octubre, según la herramienta FedWatch del CME Group . Esto contrasta con la probabilidad de aproximadamente el 49 % de hace tan solo una semana.
Michael Barr, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, dijo en un discurso el miércoles que es probable que se produzcan “nuevos ajustes en la política monetaria” para reducir la inflación hasta el objetivo.
En declaraciones realizadas el jueves en Londres, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York , John Williams, afirmó que sería “razonable” esperar otra subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal antes de que finalice el año.
“El principal factor determinante fue un buen número de índices PMI, junto con un repunte en los precios del petróleo, lo que provocó una creciente especulación sobre subidas de tipos de interés más rápidas”, dijeron los analistas de Deutsche Bank sobre la venta masiva de bonos del Tesoro en una nota publicada el jueves.
“Por lo tanto, [los resultados del PMI] reforzaron la narrativa de un crecimiento resiliente, lo que a su vez permitiría a la Reserva Federal seguir subiendo las tasas de interés para hacer frente a la inflación”, agregaron.
Los movimientos del jueves se produjeron cuando los precios del petróleo subieron bruscamente. Futuros internacionales del crudo BrentEl precio del crudo West Texas Intermediate subió alrededor de un 2,8% para cotizar a 105,95 dólares el barril, mientras que el precio del crudo West Texas Intermediate subió aproximadamente un 2,8% para cotizar a 105,95 dólares el barril, mientras que el precio del crudo West Texas Intermediate subió hasta un 2,8%Subió un 2,2% hasta los 94,40 dólares.
Los inversores estarán atentos el jueves a las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo y de ventas de viviendas nuevas correspondientes a agosto, en busca de más información sobre el estado de la economía estadounidense.
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