El banco central de Australia tiene acciones eliminadas por miles de millones en pérdidas de bonos
- Los bonos se acumularon bajo un programa de estímulo de emergencia de $ 300 mil millones de dólares australianos que se ejecutó desde noviembre de 2020 hasta febrero de 2022.
- Las pérdidas eclipsaron las ganancias subyacentes de 8.200 millones de dólares australianos y dejaron al banco central con una pérdida contable de 36.700 millones de dólares australianos. También consumió todos los fondos de reserva del RBA, dejándolo con una posición de patrimonio neto negativo de 12.400 millones de dólares australianos.
- Bullock señaló que si bien esto llevaría a la bancarrota a una entidad comercial normal, los pasivos del RBA están garantizados por el gobierno.
El banco central de Australia dijo el miércoles que su capital había sido eliminado por las pérdidas sufridas en la compra de bonos de la era de la pandemia, pero su capacidad para crear dinero significaba que no era insolvente y continuaría con normalidad.
El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo que el banco había sufrido una pérdida de valoración de mercado en sus tenencias de bonos de A $ 44.9 mil millones ($ 30.02 mil millones) en 2021/22.
Los bonos se acumularon bajo un programa de estímulo de emergencia de $ 300 mil millones de dólares australianos que se ejecutó desde noviembre de 2020 hasta febrero de 2022.
Las pérdidas eclipsaron las ganancias subyacentes de 8.200 millones de dólares australianos y dejaron al banco central con una pérdida contable de 36.700 millones de dólares australianos. También consumió todos los fondos de reserva del RBA, dejándolo con una posición de patrimonio neto negativo de 12.400 millones de dólares australianos.
Bullock señaló que si bien esto llevaría a la bancarrota a una entidad comercial normal, los pasivos del RBA están garantizados por el gobierno.
“Además, dado que tiene la capacidad de crear dinero, el Banco puede continuar cumpliendo con sus obligaciones a medida que vencen y por lo tanto no es insolvente”, dijo Bullock.
“La posición de capital negativo, por lo tanto, no afectará la capacidad del Banco de la Reserva para hacer su trabajo”.
El RBA tiene la intención de mantener los bonos hasta su vencimiento y probablemente obtener una ganancia en ese momento, compensando así las pérdidas de valoración.
Bullock señaló que otros bancos centrales de todo el mundo enfrentarían pérdidas similares en sus programas de estímulo de emergencia, aunque muchos marcaron sus activos al mercado como el RBA.
En julio, el Banco Nacional Suizo reportó una pérdida en el primer semestre de 95.200 millones de francos suizos, la mayor desde que se fundó el banco central en 1907.
El RBA también enfrenta pérdidas financieras continuas en sus tenencias de bonos que estima que podrían oscilar entre 35.000 millones de dólares australianos y 58.000 millones de dólares australianos hasta 2033, cuando vence el último de los bonos.
Como resultado, el RBA espera retener las ganancias futuras para reconstruir su posición de capital y, por lo tanto, no espera pagar ningún dividendo al gobierno durante varios años, dijo Bullock.
Eso también significa que el RBA no requeriría una inyección de efectivo por parte del gobierno, como sucedió en 2013 cuando el banco sufrió pérdidas de valoración en sus reservas de divisas.
El tesorero Jim Chalmers dijo anteriormente que estaba de acuerdo con la posición del RBA y argumentó que el programa de compra de bonos había jugado un papel clave para ayudar a la economía a superar la pandemia.
Chalmers estableció recientemente una investigación independiente sobre el marco de políticas, la estructura de la Junta y las comunicaciones del RBA.
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