Moody’s recorta las calificaciones de 10 bancos de EE. UU. y pone a algunos grandes nombres bajo vigilancia a la baja
- Entre los prestamistas más pequeños que recibieron una rebaja de calificación oficial se encuentran M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial y Webster Financial.
- Los principales prestamistas Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers y Northern Trust ahora están bajo revisión para una posible rebaja.
Moody’s recortó las calificaciones crediticias de una serie de bancos estadounidenses pequeños y medianos el lunes por la noche y colocó varios nombres importantes de Wall Street en revisión negativa.
La firma bajó las calificaciones de 10 bancos en un peldaño, mientras que los principales prestamistas Bank of New York Mellon, US Bancorp, calle del estado, Truist financiera, banqueros Cullen/Frosty el fideicomiso del norteahora están bajo revisión para una posible rebaja.
Moody’s también cambió su perspectiva a negativa para 11 bancos, incluido Capital One., Ciudadanos Financierosy Fifth Third Bancorp.
Entre los prestamistas más pequeños que recibieron una rebaja de calificación oficial se encuentran M&T Bank, pináculo financiero, BOK Financieroy Webster Financiero.
“Los bancos de EE. UU. continúan lidiando con los riesgos de tasa de interés y gestión de activos y pasivos (ALM) con implicaciones para la liquidez y el capital, ya que la liquidación de la política monetaria no convencional drena los depósitos de todo el sistema y las tasas de interés más altas reducen el valor de los activos de tasa fija, ”, dijeron las analistas de Moody’s Jill Cetina y Ana Arsov en la nota de investigación adjunta.
“Mientras tanto, los resultados del segundo trimestre de muchos bancos mostraron crecientes presiones de rentabilidad que reducirán su capacidad para generar capital interno. Esto se produce cuando se avecina una leve recesión en EE. riesgos particulares en las carteras de bienes raíces comerciales (CRE) de algunos bancos”.
Los bancos regionales de EE. UU. se convirtieron en el centro de atención a principios de este año después de que el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank desencadenara una corrida de depósitos en todo el sector. El pánico eventualmente se extendió a Europa y resultó en el rescate de emergencia del gigante suizo Credit Suisse por parte de su rival local UBS .
Aunque las autoridades hicieron todo lo posible para restaurar la confianza, Moody’s advirtió que los bancos con pérdidas sustanciales no realizadas que no son capturadas por sus índices de capital regulatorio aún pueden ser susceptibles a pérdidas repentinas de confianza del mercado o del consumidor en un entorno de tasas de interés altas.
Nota del autor del blog ; esas perdidas no realizadas son los bonos del tesoro a largo plazo , tienen que esperar unos 10 años o mas para cobrarlos y ganan poco rendimiento , mientras tiene que pagar altas tasas de interés a los ahorristas por la subida de la tasa de interés de la Fed .
En julio, la Reserva Federal elevó su tasa de interés de referencia a un rango de 5,25%-5,5%, después de haber endurecido la política monetaria de manera agresiva durante el último año y medio en un intento por controlar la inflación altísima.
“Esperamos que los riesgos de ALM de los bancos se vean exacerbados por el aumento significativo en la tasa de política de la Reserva Federal, así como por la reducción en curso de las reservas del sistema bancario en la Fed y, en consecuencia, los depósitos debido al QT en curso”, dijo Moody’s en el informe.
“Es probable que las tasas de interés permanezcan más altas durante más tiempo hasta que la inflación vuelva a estar dentro del rango objetivo de la Fed y, como se señaló anteriormente, las tasas de interés de EE. tasa de activos”.
Los bancos regionales corren un mayor riesgo ya que tienen un capital regulatorio comparativamente bajo, señaló Moody’s, y agregó que las instituciones con una mayor participación de activos de tasa fija en el balance general están más restringidas en términos de rentabilidad y capacidad para aumentar el capital y continuar otorgando préstamos.
“Los riesgos pueden ser más pronunciados si EE. UU. entra en recesión, lo que esperamos que suceda a principios de 2024, porque la calidad de los activos empeorará y aumentará el potencial de erosión del capital”, agregaron los analistas.
Aunque la tensión sobre los bancos estadounidenses se ha concentrado principalmente en la financiación y el riesgo de tipo de interés resultante del endurecimiento de la política monetaria, Moody’s advirtió que se avecina un empeoramiento de la calidad de los activos.
“Seguimos esperando una recesión leve a principios de 2024 y, dadas las tensiones de financiación en el sector bancario estadounidense, es probable que haya un endurecimiento de las condiciones crediticias y un aumento de las pérdidas crediticias para los bancos estadounidenses”, dijo la agencia.
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