El CEO del principal banco asiático dice que “un gran, gran desafío” se avecina para la economía global
PUNTOS CLAVE
- Los bancos podrían experimentar “mucho más daño” en sus balances cuando las medidas de estímulo que mantienen a flote a muchas empresas se reducen, dijo Piyush Gupta, CEO del grupo de prestamistas de Singapur DBS.
- Explicó que los gobiernos no pueden seguir apoyando financieramente a la comunidad empresarial, por lo que “comenzará a ver muchos más incumplimientos, lo que a su vez significa que comenzará a ver cómo los problemas se extienden al sector financiero”.
- Pero los bancos a nivel mundial también han entrado en la actual crisis inducida por la pandemia con una base más sólida y pueden asumir “mucho más dolor” en comparación con la crisis financiera mundial de hace más de una década, agregó.
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Es probable que las consecuencias económicas de la pandemia de coronavirus empeoren cuando las autoridades comiencen a revertir las medidas de ayuda, y los bancos podrían experimentar “mucho más daño” en sus balances, dijo Piyush Gupta, director ejecutivo del grupo del banco singapurense DBS .
En declaraciones a la presentadora de CNBC “Managing Asia” , Christine Tan, Gupta dijo que el estímulo del gobierno en muchos países está ayudando a las empresas a superar el difícil período actual. Pero cuando esas medidas llegan a su fin, muchas empresas pueden no sobrevivir, explicó.
“Si muchas compañías no pueden sobrevivir ... tendrás esta pregunta de un millón de dólares sobre cómo lidias con estas ‘compañías zombis’”, dijo el CEO.
“¿Sigues poniendo dinero ... usando las finanzas públicas para apoyar a las empresas o dejas que ocurra la destrucción creativa a la Schumpeter? Esto va a ser un verdadero desafío, particularmente en el espacio de las PYME en todo el mundo, sospecho que será un gran desafío el próximo año ”, agregó.
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Gupta se refería a un concepto popularizado por el economista austríaco Joseph Schumpeter, que describe el proceso de desmantelamiento de lo viejo para dar paso a lo nuevo y lo mejorado.
El CEO dijo que la política y la sociedad civil dificultarían a los gobiernos continuar apoyando financieramente a esas empresas durante largos períodos. Eso “significa que comenzará a ver muchos más incumplimientos, lo que a su vez significa que comenzará a ver cómo los problemas se extienden al sector financiero”, explicó.
Para los bancos, habría “mucho más daño” en sus balances, dijo Gupta. Pero los bancos a nivel mundial también han entrado en la actual crisis inducida por la pandemia con una base más sólida y pueden asumir “mucho más dolor” en comparación con la crisis financiera mundial de hace más de una década, agregó.
Más ‘estrés’ en el sistema financiero
En Singapur, donde tiene su sede DBS, el gobierno ha proyectado una contracción económica de entre 4% y 7% este año , que sería la peor recesión del país desde su independencia en 1965.
Las autoridades han introducido medidas para ayudar a los hogares y las empresas, incluido permitirles diferir algunos de los pagos de sus préstamos hasta el final de este año.
El regulador financiero y el banco central de la ciudad-estado, la Autoridad Monetaria de Singapur, dijo la semana pasada que casi 34,000 hipotecas ahora disfrutan de aplazamiento de pagos de capital o intereses o ambos. Agregó que más de 5,300 pequeñas y medianas empresas han diferido los pagos de los préstamos garantizados.
Ravi Menon, director gerente del MAS, dijo que las medidas de ayuda “nos ayudarán a superar la peor parte de la crisis”, pero que no pueden continuar para siempre. Explicó que la acumulación de deuda podría aumentar el riesgo de incumplimiento “más adelante”.
Gupta dijo que DBS, el banco más grande del sudeste asiático, ha tomado “algunas suposiciones bastante draconianas sobre el número de PYME que probablemente no podrán sobrevivir” en sus pruebas de estrés internas. Advirtió que la proporción de préstamos incobrables podría ser peor que el nivel visto durante la crisis financiera mundial.
“Creo que sin duda verás más estrés en el sistema financiero a fines de este año y el próximo. Y eso es solo porque las consecuencias del shock macroeconómico todavía tienen que filtrarse a través del sistema financiero en este momento, creo que vendrá ”, dijo.
Eso, junto con un entorno de bajas tasas de interés, agrava los desafíos que enfrentan los bancos. Pero el CEO reiteró que el banco ha reforzado sus reservas en previsión de las posibles pérdidas crediticias. Si bien está abierto a recortar dividendos, dijo que DBS tiene una base de capital lo suficientemente sólida como para “no tener que ir allí” todavía.
“Si voluntariamente reducimos los dividendos, creo que sería una apuesta justa decir que creemos que las perspectivas son más sombrías de lo que habíamos previsto originalmente”, agregó Gupta.
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